Об этом заявил в рамках правительственного часа в Госдуме 16 мая 2012 года глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев. Он напомнил, что 4 года назад российские банки не были готовы к кризису: их чистые иностранные активы составляли минус 100 миллиардов долларов, то есть обязательства банков перед нерезидентами на эту сумму превышали их требования. Он также отметил, что Центробанк РФ осенью 2008 года вынужден был искусственно поддерживать курс рубля, чтобы не допустить банкротства финорганизаций.

"Сейчас чистые иностранные активы банков составляют плюс 62 миллиардов долларов, а курс рубля является более гибким, поэтому реакция банковского сектора на кризис должна быть более сбалансированной", - цитирует главу Центробанка РИА "Новости".

Сегодня Греция, Испания и другие страны еврозоны тонут во внешних долгах, и наступление второй волны мирового кризиса неизбежно, считают эксперты. С.Игнатьев оценил ситуацию с долговым кризисом в Европе "немного хуже, чем было полгода назад".

Также глава ЦБ РФ обнадежил россиян, заявив, что ставки по кредитам будут снижаться, передает "Уралинформбюро". "Осенью прошлого года в связи с ростом напряженности на финансовых рынках процентные ставки начали расти. В марте 2012 года они достигли максимума - 9,2%. В ближайшее время они будут снижаться", - отметил С.Игнатьев.

Это не могло не отразиться на положении рубля. Официальный курс доллара США к российской валюте, установленный ЦБ РФ с 17 мая 2012 года, вырос сразу на 65 копеек - до 30,98 рубля за доллар. 

Торги на российском валютном рынке ММВБ 16 мая также начались с резкого падения курса рубля по отношению к доллару и евро. Уже к 11.30 по московскому времени относительно доллара он подешевел на 58 копеек, относительно евро - на 29 копеек. 

Инвесторы выводят деньги из активов с высоким риском, в том числе продают бумаги российских компаний, котировки которых во многом зависят от цен на нефть. Кризис в Греции, которой угрожает выход из еврозоны, может распространиться на другие перегруженные долгами страны Европы (Испания, Италия, Португалия). Критический сценарий спровоцирует замедление темпов роста мировой экономики, снижение спроса на сырье и дальнейшее падение цен на него, передает "Газета.ру".

Котировки нефти WTI (Light Sweet) впервые за пять месяцев 16 мая просели ниже отметки 93 доллара за баррель. Цены на "черное золото" снижаются из-за дальнейшего укрепления позиций американского доллара на FOREX. Масла в огонь подливают опасения более существенного, чем предполагалось, увеличения в США коммерческих запасов сырой нефти. К началу мая они достигли максимума за 22 последних года - 379,5 миллиона баррелей. 

Аналитики не исключают, что падение рубля будет продолжаться, так как инвесторы не заинтересованы держать деньги в дешевеющих активах и продолжат распродавать российские акции, передает "Уралинформбюро". 

В числе прочих под "раздачу" попали две крупнейшие финансовые организации Италии - UniCredit и Intesa Sanpaolo, которые на двоих контролируют примерно треть банковского сектора страны. Их рейтинги были понижены на одну ступень - с A3 до A2. Следует отметить, что представительства этих финучреждений работают и в других странах, в том числе и в России. 

Как объяснили аналитики Moody's, причиной понижения стала уязвимость банков в условиях возобновляющейся рецессии в Италии - это может привести к снижению их прибылей, а также к убыткам по ссудам. Помимо этого агентство отметило усиливающиеся опасения относительно возможностей правительства Италии обслуживать свой внешний долг, что также может негативно повлиять на желание инвесторов работать с итальянскими банками. 

О намерении пересмотреть рейтинги крупнейших итальянских банков агентство Moody's сообщило в середине февраля 2012 года. Вместе с кредитными организациями Республики в список на пересмотр попали 90 крупных банков других стран еврозоны, в том числе, Великобритании, Испании, Германии и Франции. Итоги анализа их рейтингов будут опубликованы позднее.

Ухудшение позиций итальянских банков спровоцировало ослабление евро. 14 мая 2012 года он упал против доллара США до уровня января - 1,28 доллара. Также доверие инвесторов к европейской валюте пошатнули результаты выборов, прошедших этой весной в Греции и Франции. 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", во Франции победу на президентских выборах одержал кандидат от Социалистической партии Франсуа Олланд, который заявляет, что хочет пересмотреть бюджетный пакт Евросоюза, и возражает против сокращения расходов как единственной альтернативы кризису.

В Греции же 6 мая значительная часть избирателей проголосовала за партии, настроенные против европейских программ спасения. Это поставило под вопрос способность государства провести согласованные с ЕС реформы и решить проблему гигантского внешнего долга.

Аналитики прогнозируют, что финансовые трудности в будущем вынудят страны еврозоны отказаться от евро и вернуться к своим национальным валютам: Грецию - к драхме, Францию - к франку, Германию - к марке, Италию - к лире. 

Лидер греческой партии ПАСОК Евангелос Венизелос вернул мандат на формирование правительства президенту Каролосу Папульясу. Таким образом третья попытка сформировать парламент закончилась неудачей.

Основные разногласия возникли вокруг того, соблюдать или нет соглашение с Евросоюзом. Леворадикалы, которые значительно укрепили свои позиции на последних парламентских выборах, выступают за то, чтобы полностью отказаться от плана жесткой экономии, предложенного ЕС в обмен на финансовую помощь.

В Еврогруппе уже заявили, что до формирования правительства, которое подтвердит выполнение международных обязательств, не дадут Афинам ни цента и при неблагоприятном варианте развития событий готовы исключить страну из зоны евро.

Поскольку греческие партии, выступающие против радикального сокращения бюджета, побеждают, прогнозы об отказе страны от евро звучат все чаще. К середине мая 2012 года большое число крупных банков заявило о готовности к началу торгов по отмененной около десяти лет назад греческой валюте - драхме. 

По данным Reuters, многие финансовые учреждения Европы не избавлялись от электронных систем, позволяющих проводить расчеты с драхмой. По словам собеседников агентства, запустить торги новой валютой можно достаточно быстро, но начать вести в ней наличные расчеты будет намного сложнее. Со значительными трудностями могут столкнуться предприниматели, которые нуждаются в наличных деньгах для работы в Греции.

Как ранее заявил "Уралинформбюро" среднеуральский биржевой аналитик Константин Селянин, греческий кризис привел к стагнации всей экономики Европы, медленно, но верно финансовая система еврозоны рушится. Не исключено, что в дальнейшем страны ЕС вслед за Грецией могут отказаться от евро и вернуться к прежним валютам, например, Франция - к франку, Германия - к марке.

Результаты выборов, прошедших в Греции и Франции, ставят под сомнение общеевропейский консенсус в разрешении финансового кризиса. Во Франции победу на президентских выборах одержал кандидат от Социалистической партии Франсуа Олланд, который ранее заявлял, что хочет пересмотреть бюджетный пакт Евросоюза, и возражал против сокращения расходов как единственной альтернативы кризису.

В Греции 6 мая 2012 года значительная часть избирателей проголосовала за партии, настроенные против европейских программ спасения. Это поставило под вопрос способность Греции провести согласованные с ЕС реформы.

В результате сразу после выборов курс евро упал до отметки 1,295 доллара США - это самый низкий показатель с января 2012 года. Европейские биржевые индексы также снизились: немецкий DAX - на 1,2%, французский СAC-40 - на 0,9%, греческий ASE - на 8,3%. 

Аналитики прогнозируют финансовый крах еврозоны. "Произошло то, что должно было произойти, скорее всего, курс евро продолжит снижаться и дальше. Серьезные проблемы Греции привели к стагнации всей экономики Европы, медленно, но верно финансовая система еврозоны рушится. Не исключено, что в дальнейшем страны ЕС откажутся от евро и вернутся к прежним валютам: Франция - к франку, Германия - к марке, Греция - к драхме", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский биржевой аналитик Константин Селянин.

Он отметил, что также возможно ослабление рубля по отношению к бивалютной корзине - в Москве с 7 мая продолжаются бессрочные "гулянья" оппозиционеров. "Акции протеста могут негативно отразиться на настроениях европейских инвесторов. Пока большинство россиян поддерживают Владимира Путина, но митинги говорят о том, что ситуация может измениться в любой момент", - пояснил К.Селянин. Сегодня курс доллара составляет 29,8 рубля, евро - 39 рублей.

Аналитики Standard & Poor's объяснили свои действия рисками ухудшения бюджетных показателей Испании, а также ожиданиями того, что экономика страны будет расти медленнее, чем прогнозировалось ранее. Помимо этого, в S&P считают, что правительству, вероятно, придется оказывать финансовую поддержку испытывающему трудности банковскому сектору. 

В настоящее время Испания пытается оправиться от последствий долгового кризиса, от которого она пострадала сильнее большинства стран еврозоны. В декабре 2011 года в стране было сформировано новое правительство, которое пообещало в течение 2012 года сократить бюджетный дефицит до 4,4% ВВП, а также предпринимать меры по стимулированию экономического роста. Между тем 17 апреля Центробанк Испании объявил о том, что ВВП страны уменьшался в течение двух последних кварталов подряд.

Эксперты считают, что понижение рейтинга было предсказуемым. "Сегодня Испания на втором месте после Греции по объему внешнего долга. Кроме того, там самый высокий уровень безработицы - 20%, то есть не трудоустроен каждый пятый житель. Учитывая все эти факторы, сохранить рейтинги на том же уровне было невозможно. Снижение было ожидаемым, и поэтому, думаю, не особо повлияет на ситуацию на фондовом рынке", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Как сообщает Financial Times, свой рисунок он прислал на оценку британским судьям, присуждающим премию Вольфсона. Антикризисная схема голландского школьника оказалась вполне правдоподобной.

По плану ребенка, жители Греции, изображенные в виде грустного человечка, должны получить драхмы в обмен на евро, которые впоследствии будут использованы для погашения долга страны. На картинке полученные деньги изображены как огромный блин или пицца. "Вы видите, что греческий парень не выглядит счастливым", - отметил Ю.Херманс, пояснив, что при необходимости греки будут вынуждены обменять евро на драхмы под угрозой штрафа. 

"Я надеюсь, что моя идея поможет вам! Если страна выплатила все свои долги, она может вернуться к еврозоне", - цитирует юного голландца портал BFM.ru.

Премия, которую учредил глава ритейлера Next лорд Саймон Волфсон, предполагает награду в 250 тысяч фунтов стерлингов (чуть менее 400 тысяч долларов США) тому экономисту, который предложит наиболее безболезненный план распада Еврозоны.

Ю.Херманс не вошел в пятерку претендентов на победу, однако оргкомитет конкурса решил предоставить мальчику особую награду - 100 евро. 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", страны еврозоны переживают серьезные проблемы. Греция де-факто находится в состоянии дефолта, долгами обрастают Италия, Испания, Ирландия, Португалия. Германия и Франция обременены гособлигациями "проблемных" государств и сейчас ищут способы им помочь.

Многие экономисты уже заявляли о необходимости отказа от единой европейской валюты. В частности, рассматривалась возможность разделения евро на северный и южный. Каждая валюта могла бы иметь свой курс, отражающий стабильность стран той или иной части Европы. Второй обсуждаемый вариант - возврат ряда государств, таких как Франция и Германия, к прежним франкам и маркам. С.Вольфсон является сторонником распада еврозоны и поэтому объявил конкурс на "лучший сценарий смерти евро".

Новости по теме:
Великобритания выделила почти 400 тысяч долларов на "похороны" евро
 

По мнению экспертов, укреплению рубля способствовали новости о том, что 83,5% инвесторов согласились участвовать в реструктуризации греческого долга. В отношении остальных рекомендовано применение так называемой нормы коллективного действия, которая позволяет принудить протестующее меньшинство к обмену долга. Планируется, что после завершения процедуры реструктуризации долговое бремя Греции, превышающее сегодня 360 миллиардов евро, сократится примерно на 100 миллиардов.

Как сообщил "Уралинформбюро" среднеуральский биржевой аналитик Константин Селянин, скорее всего, тенденция укрепления рубля в ближайшие пару дней продолжится. "Однако это всего лишь эмоциональная реакция участников рынка на временное спасение Греции. Вскоре эта история забудется, и как поведет себя рубль - неясно. Его курс будет в большей степени зависеть от других факторов, таких как цена на нефть, состояние бюджета страны", - отмечает эксперт.

По его прогнозу, реструктуризация долга - лишь временное спасение для Греции. Вскоре в еврозоне может наступить глубокое разочарование принятым решением. Предоставляя финансовую поддержку, Евросоюз требует от страны плана экономии средств - Грецию просто вынуждают "затянуть пояса". "Население получает "урезанные" зарплаты и пенсии, как следствие, снижается потребление товаров и услуг, соответственно, падает экономика. Государство экономит на строительстве дорог и аэропортов - нет стимула к развитию бизнеса. В итоге жесткая экономия приведет к стагнации, в худшем случае ВВП начнет снижаться. Таким образом, страна погрузится в еще больший кризис", - считает К.Селянин.

Кроме того, страдают инвесторы европейских стран, которых вынудили простить Греции часть долга. "По сути, это нарушение прав инвесторов, которое в перспективе может нанести серьезный удар по фондовому рынку", - подводит итог аналитик.

S&P уточняет, что пошло на подобную меру после того, как Афины решили ввести так называемую "норму коллективного действия" для всех частных кредиторов. Ее смысл заключается в том, что если две трети инвесторов соглашаются на предлагаемые правительством Республики условия обмена гособлигаций, то "несогласное" меньшинство может быть принуждено к обмену долга на тех же условиях. Агентство полагает, что страна таким образом самовольно меняет условия погашения долгов, передают федеральные СМИ.  

Министерство финансов Греции назвало решение рейтингового агентства "ожидаемым" и заверило, что банковская система государства от этого не пострадает.

21 февраля 2012 года Евросоюз утвердил вторую программу финансовой помощи Республике объемом в 130 миллиардов евро. Кроме того, частный сектор греческой экономики, владеющий ценными бумагами Минфина страны, должен будет списать 53,5% от их номинальной стоимости. В ответ на это Афины взяли на себя обязательства к 2020 году сократить госдолг, который сейчас оценивается примерно в 230 миллиардов евро, с нынешних 160% до 121% ВВП. 

Греции необходимо получить спасительный транш до 20 марта 2012 года - до этой даты страна обязана погасить облигации на сумму 14,5 миллиарда евро, в противном случае ей придется объявить дефолт по госдолгу.

Решение о выделении второго транша было принято на фоне непрекращающихся беспорядков в стране. На улицы Афин регулярно выходят тысячи людей, требующих, чтобы правительство отказалось от жестких мер экономии. Сомнения есть и в самом ЕС - некоторые министры финансов стран Европы не уверены, что даже с новым траншем Республика сможет уменьшить госдолг до приемлемого уровня. Такого мнения придерживаются и многие эксперты. 

"Грецию просто вынуждают "затянуть пояса". Население получает "урезанные" зарплаты и пенсии, как следствие, снижается потребление товаров и услуг, соответственно, падает экономика. Государство экономит на строительстве дорог и аэропортов - нет стимула к развитию бизнеса. В итоге жесткая экономия приведет к стагнации, в худшем случае ВВП начнет снижаться. Таким образом страна погрузится в еще больший кризис", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин. 

Министры финансов стран еврозоны согласовали план помощи Греции 20 февраля 2012 года. Было решено, что поддержка должна составить до 130 миллиардов евро и будет предоставлена стране до 2014 года. Вернуться к обсуждению планируется на совещании управляющих Международного валютного фонда во второй неделе марта.

Вместе с тем, частные банки в феврале заявили о готовности списать уже 53,5% госдолга Греции - в октябре 2011 года речь шла только о 40%. "Частный банковский сектор готов приложить значительные усилия, большие, чем планировалось изначально, для стабилизации Греции", - цитируют федеральные СМИ дипломатический источник. Согласно оценкам, долг Греции частным банкам составляет около 230 миллиардов евро, а общий объем госдолга этой страны достигает 350 миллиардов евро.

"Разработав план спасения Греции, европейские страны временно находятся в состоянии эйфории, однако вскоре может наступить глубокое разочарование принятыми решениями", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Он напомнил, что предоставляя финансовую поддержку, ЕС требует от Греции плана экономии средств - страну просто вынуждают "затянуть пояса". "Население получает "урезанные" зарплаты и пенсии, как следствие, снижается потребление товаров и услуг, соответственно, падает экономика. Государство экономит на строительстве дорог и аэропортов - нет стимула к развитию бизнеса. В итоге жесткая экономия приведет к стагнации, в худшем случае ВВП начнет снижаться. Таким образом, страна погрузится в еще больший кризис", - пояснил К.Селянин.

Он также отметил, что порядка 20% портфеля госдолга Греции - это долги перед американскими банками, негосударственными пенсионными фондами, которые вложились в греческие облигации. "Сомневаюсь, что они пойдут по пути Европы и согласятся простить эти долги. Начнутся суды, недовольные голоса миноритариев станут все громче. Греция же при существующем положении дел не сможет обслуживать эти долги, и рано или поздно произойдет дефолт", - считает эксперт. 

К.Селянин добавил, что принимаемые сегодня меры негативно отразятся не только на Греции, но и на других странах Европы. "Сегодня основные кредиторы страны - Франция и Германия - принудили частные банки простить половину долга Греции, пообещав взамен возместить им убытки. Учитывая, что и другие страны ЕС, такие как Испания и Италия, тоже терпят бедствие, они могут последовать этому примеру и также потребовать списания долгов. И на каком основании им будет отказано? Все это только усугубит общую негативную ситуацию в Европе", - подытожил аналитик.

Новости по теме:
"Соседи" согласились выдать Греции новый кредит

Министры финансов еврозоны согласовали план помощи Греции 20 февраля 2012 года. Было решено, что объем второго кредитного транша не превысит 130 миллиардов евро. 

Однако ряд экспертов утверждают, что за счет этих средств Республике не удастся сократить госдолг до целевого ориентира в 120% ВВП к 2020 году.

Сегодня ее госдолг превышает 360 миллиардов евро, и страна в настоящее время не может финансировать его самостоятельно, сообщает "Уралинформбюро". Уже 20 марта греческому правительству предстоит осуществить выплаты по гособлигациям на сумму 14,5 миллиарда евро, однако таких средств у властей Республики нет. Таким образом, без помощи международных кредиторов стране придется объявить дефолт по госдолгу.

Между тем, курс евро немного вырос после сообщений, что министры финансов стран еврозоны достигли компромисса по второй программе помощи Греции. Единая европейская валюта поднялась по состоянию на 8.36 московского времени 21 февраля до 1,3264 доллара США против 1,3243 доллара в понедельник. 

Центробанк РФ подходит к расчету "плохих" долгов несколько иначе: на 1 декабря 2011 года он оценил их в 1 триллион 162 миллиарда рублей. Это 4% от общего объема кредитного портфеля, который сегодня составляет 27, 9 триллиона. 

Просроченная задолженность физических лиц перед банками, по данным ЦБ РФ, превысила 144 миллиарда рублей, а общий объем проблемных кредитов достиг почти 300 миллиардов. Хуже всего россияне рассчитываются по потребительским займам: доля непогашенной задолженности в этом сегменте на 1 декабря составила 10,3%. Доля просрочки по автокредитам - 7,8%, по ипотеке - 7%.

Эксперты считают, что при столь значительном уровне просрочки банкам будет намного сложнее пережить очередной этап кризиса, о приближении которого неоднократно заявляли аналитики. Для сравнения, первую волну "финансовой турбулентности" банковская система встретила с объемом просрочки всего лишь в 0,79% - 184,1 миллиарда рублей. 

Как заявил "Уралинформбюро" заместитель генерального директора ИФК "Уником Партнер" Дмитрий Земеров, уровень просрочки сегодня особо высок в небольших региональных банках. Крупные финансовые организации более осторожны при выдаче займов и взвешенно подходят к оценке заемщиков. 

Эксперт также отмечает, что Центробанк стал более строго контролировать кредитные учреждения и ужесточил подход к оценке их кредитного портфеля. "В 2008 году  в "плохие" кредиты, скорее всего, не включались пролонгированные и реструктуризированные займы, а учитывалась непосредственно сумма "просрочки". Между тем, банки тогда были вынуждены массово идти на уступки клиентам и продлевали сроки погашения кредитов", - отмечает Д.Земеров. 

Аналитик также не исключает, что еще одной предпосылкой роста "просрочки" стало ухудшение финансового положения заемщиков, особенно корпоративных. Сегодня многие из них, оказываясь не в состоянии погасить заем, перекредитовываются в другом банке, затем в третьем и так далее. 

Эксперты полагают, что одна из причин ужесточения контроля - неблагополучная внешнеэкономическая ситуация. "Кризис в Еврозоне, политическая ситуация в Иране - все это может напрямую отразиться на деятельности российских банков. Если Иран перекроет Ормузский пролив, через который осуществляется до 40% мирового экспорта нефти по морю, цены на "черное золото" могут резко подскочить или, наоборот, рухнуть. В последнем случае кредитовать нефтяную отрасль будет небезопасно - компании могут обанкротиться и не выполнить свои обязательства по займам. Центробанк должен учитывать эту ситуацию и не позволять финорганизациям идти на риск", - заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин.

Он также считает, что для ужесточения контроля над банками есть и внутренние предпосылки. В частности, надзор поможет предотвратить выдачу топ-менеджерами кредитных учреждений необоснованно крупных ссуд сомнительным организациям. "В 2010-2011 году обанкротилось немало банков, и предотвратить это ЦБ РФ не смог. Проверки нужно проводить не раз в месяц, а хотя бы раз в неделю, чтобы понять реальное финансовое состояние банков и причины его возможного ухудшения", - отмечает эксперт.

Как сообщают федеральные СМИ, эти средства Евросоюз получил 9 января от продажи облигаций со сроком погашения в 30 лет. Гарантами по ценным бумагам выступили все 27 стран-участниц ЕС. Эмиссия привлекла прежде всего средства европейских инвесторов: Германии (70%), Великобритании (13%), Бенилюкса (8%), Швейцарии (около 4%). По данным Еврокомиссии, 81% бондов приобрели страховые компании и пенсионные фонды, еще 18% - банки.

Однако, по мнению аналитиков, разовая поддержка не спасет положение Португалии, Ирландии и других терпящих финансовое бедствие европейских стран. "Пока ЕС лишь латает дыры, предоставляя государствам определенные траншы помощи. Решений, которые действительно могут спасти еврозону, не принимается, соответственно, кризис затягивается. По оценкам экспертов, для выхода из него Евросоюзу необходимо от 1,2 триллиона до 2 триллионов евро. Отсутствие средств может спровоцировать банкротства ряда стран ЕС и в целом распад еврозоны", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Основные причины этого - повышение рисков, связанных с необходимостью проводить дальнейшую рекапитализацию национальных банков. Она будет проходить на фоне усиливающейся политической неопределенности и изменения качественного состава банковских активов. Еще одна причина снижения рейтингов - увеличение рисков, связанных с невыполнением намеченных показателей по росту экономики в среднесрочной перспективе. Эту проблему в Moody's связывают с текущими валютными ограничениями по всей еврозоне.

По мнению экспертов, понижение рейтингов Словении свидетельствует о расширении кризиса в границах Евросоюза. "Это очередной признак того, что в еврозоне не все гладко. Не случайно евро постепенно ослабляет свои позиции по отношению к доллару", - сообщил "Уралинформбюро" заместитель гендиректора ИФК "Уником Партнер" Дмитрий Земеров.

Эксперты в сложившихся условиях не советуют россиянам вкладываться в валюту. Рубль пока удерживает свои позиции и, скорее всего, будет укрепляться по отношению к бивалютной корзине. По данным Центробанка РФ, курс доллара 23 декабря 2011 года составляет 31,56 рубля. За сутки американская валюта подешевела на 20 копеек. Евро сегодня стоит 41,22 рубля, снизившись по сравнению с 22 декабря на 45 копеек.

Как передает РБК, понижение рейтингов эксперты Fitch связывают с ухудшением финансовой ситуации на фоне долгового кризиса еврозоны. Однако пока агентство исключает распад еврозоны.

Между тем, как ранее сообщало "Уралинформбюро", аналитики в этом отношении оптимизма не испытывают. Германия и Франция заявляли о готовности вернуться к прежним валютам - марке и франку. Рассматривается возможность разделить евро на северный и южный и установить для каждого свой курс. 

По мнению экспертов, в нынешнем виде зона евро недееспособна. "Проблемы Греции, Италии, Испании и прибалтийских стран могли бы решиться за счет девальвации национальной валюты, однако сегодня как таковой национальной валюты у них нет. Понятно, что девальвация влечет за собой ухудшение уровня жизни, но лидеры этих государств должны доступно и понятно объяснить народу, что она неизбежна и нужно на время затянуть пояса, чтобы потом жить нормально. Многое зависит от политических решений властей", - отмечает среднеуральский аналитик Константин Селянин.

До конца года аналитики прогнозируют "валютные скачки", на которые будут влиять антикризисные решения властей Евросоюза. Однако в 2012 году рубль уверенно продолжит усиливать свои позиции.

"За российской валютой стоят реальные сырьевые товары - нефть и газ, а за евро - госбюджеты стран еврозоны с огромным дефицитом и проблемами. Думаю, в 2012 году евро продолжит падать по отношению к рублю", - заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин.

Он отметил, что в ряде европейских стран, в том числе в Италии, ожидается падение ВВП. "Общий рост ВВП всей еврозоны в следующем году оценивается в 0,2%. Это размер среднестатистической погрешности, то есть вероятность рецессии в еврозоне больше 70%", - отметил экс-министр.

В перспективе, по его мнению, могут упасть цены на нефть. "В целом ситуация в мировой экономике ухудшится, что заденет и Россию", - сказал А.Кудрин.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", к кризису уже начали готовиться крупнейшие банки России. Так, Сбербанк и ВТБ24 сконцентрировались на формировании резервов. По словам президента ВТБ24 Михаила Задорнова, экономическая ситуация ухудшается, о чем говорит рост просрочки по кредитам. Эксперты полагают, что в 2012 году банки будут выдавать займы с большой осторожностью, темпы роста кредитования снизятся.

О том, что ситуация в экономике ухудшается, косвенно свидетельствуют и показатели Сбербанка России, который за ноябрь создал резервы на 7,4 миллиарда рублей, в то время как в октябре - всего на 0,6 миллиарда, а в сентябре - на 2,4 миллиарда.

Аналитики полагают, что по примеру крупнейших игроков остальные российские банки также начнут создавать "подушки безопасности". "Резервы формируются прежде всего на случай невозврата кредитов, если заемщики перестанут платить. В кризис реализовать залоговое имущество клиентов-должников очень непросто, поэтому банкиры и создают "заначки". Кроме того, резервы помогут им в ситуациях, когда фондовые рынки штормит и акции финорганизаций падают в цене", - сообщил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин.

Прогнозировать, когда именно Россию накроет вторая волна финансового кризиса, эксперты пока не берутся.

"Тот, кто может вернуть деньги в страну, должен сделать это и не спрашивать постоянно правительство о том, какими будут его шаги. Каждый должен спрашивать самого себя", - цитирует РБК категоричное заявление Э.Венизелоса. По его словам, в ближайшие дни будет рассмотрен вопрос о введении единоразового налога на основной капитал (а не на проценты по вкладам, что уже имеет место) по ставке вплоть до 50%. 

Предполагается, что в связи с банковской тайной швейцарские власти не будут сообщать Афинам имена вкладчиков, но при этом сами будут облагать их вклады налогом и переводить полученные средства в Грецию. Депозиты греков в Швейцарии оцениваются в 30-35 миллиардов евро.

По мнению аналитиков, готовящаяся мера вызовет шквал протестов и может в один момент разрушить всю банковскую систему Швейцарии. "В данном случае греческие власти пытаются переложить ответственность за кризис на население. По сути, они действуют как во времена революции, пытаясь отобрать деньги у тех, у кого они еще есть. Хотелось бы, чтобы Швейцария отказала Греции в подписании такого договора, иначе это приведет к краху банковской системы Швейцарии, которая сегодня считается самой надежной в мире", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

В случае заключения подобного соглашения клиенты швейцарских банков - не только греки, но и жители других государств - начнут забирать средства со вкладов, так как уверенность в надежности вложений будет утрачена, считает эксперт. 

Следует отметить, что сегодня Греция ведет переговоры с представителями Европейского центрального банка и Международного валютного фонда о финансовой помощи - страна пытается "выбить" очередной транш в 130 миллиардов евро. Ожидается, что представители ЕЦБ и МВФ пробудут в Афинах, где проходят переговоры, до конца недели.

12 декабря 2011 года российский рынок акций продолжил падение. Индекс ММВБ просел на 3,32% - до 1349,96 пункта. Индекс РТС рухнул на 3,31% - до 1363,67 пункта. Новость о выдвижении Прохорова  появилась после 16.00 московского времени. Эксперты не исключают, что рынки обыграют ее 13 декабря.   

По мнению экспертов, падение рынка вызвано митингами, прокатившимися 10 декабря 2011 года по России. "Как минимум 25 тысяч человек только в Москве выразили в прошедшую субботу свое недовольство фальсификацией результатов выборов. Мы ожидаем, что политические протесты будут удерживать отток капитала на высоком уровне и негативно влиять на рыночные настроения", - заявили "Уралинформбюро" в аналитическом отделе "Альфа-Банка".

Ряд аналитиков полагает, что возвращение олигарха способно создать интригу на президентских выборах - 2012. "Можно согласиться с экспертами, считающими, что М.Прохоров пока не очень силен как политик, не имеет так называемой "кредитной истории" и чреват "олигархическим прошлым". Однако можно согласиться и с тем, что для многих обывателей, особенно молодого возраста, он может оказаться не менее "секси", чем Путин. Вторая интрига состоит в возможном тандеме Прохорова с экс-министром финансов Алексеем Кудриным. Такое объединение позволило бы многократно усилить позиции нового кандидата. И наконец, не исключена поддержка Прохорова западным капиталом", - цитирует "ФИНАМ" старшего аналитика "Альфа-Банка" Ангелику Генкель. 

9 декабря 2011 года на 13.45 московского времени индекс ММВБ рухнул на 4,26% - до 1394,28 пункта. Индекс РТС упал на 4,49% - до 1407,46 пункта. 

По мнению аналитиков, рынок обрушил проходящий сегодня саммит Евросоюза. До сих пор там не было принято никаких конкретных решений по спасению стран еврозоны от кризиса. Как сообщили "Уралинформбюро" в аналитическом управлении "Номос-Банка", сегодня не рекомендуется совершать активных действий на рынке акций - предпочтительнее дождаться окончательных решений саммита ЕС.

Также агентство понизило рейтинг финансовой устойчивости банков: BNP Paribas - на две ступени, до "С"; Credit Agricole - на одну, до "С-"; Societe Generale - на две ступени, до "С-".

Прогноз по рейтингам тройки банков-лидеров присвоен "негативный", сообщает корреспондент "Уралинформбюро".  

Агентство мотивирует свои действия растущими проблемами с ликвидностью банков. Такие факторы, как широкая диверсифицированность бизнеса, стабильные показатели по прибыли и сильная франшиза, не помогли финорганизациям избежать понижения оценки.

Аналитики Moody's утверждают, что для всех трех банков усилились финансовые риски на фоне продолжающегося долгового кризиса. Кроме того, BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole остаются одними из крупнейших в Европе держателей гособлигаций Греции и Италии, что лишь повышает финансовые риски.

Речь идет о создании новых фискальных правил на национальном уровне, способствующих нормализации обстановки внутри еврозоны. Они предусматривают, что руководство стран обязуется утверждать только сбалансированные бюджеты. 

Под определение "сбалансированный" в данном случае попадает бюджет с годовым структурным дефицитом не более 0,5% от номинального ВВП. Наряду с этим допускается, что страны с госдолгом менее 60% от ВВП могут незначительно превышать указанную отметку. Скорее всего, делегаты вновь попытаются найти консенсус, но уже в рамках 17 стран еврозоны и других участников союза, которые пожелают к ним примкнуть, сообщает "Уралинформбюро".

"Они (агентства) меня немного раздражают. Раньше они действовали по экономическим и финансовым стандартам, а сейчас они начали действовать и в сфере политики. Политика - это не их дело, политика - это прерогатива народов и их представителей", - цитируют Ж.Леонетти федеральные СМИ.

По словам министра, ситуация в экономике еврозоны в настоящее время тяжелая. "Евро может взорваться, Европе угрожает распад, и это может привести к катастрофе не только Европы, Франции, но и всего мира", - отметил Ж.Леонетти. На предстоящем саммите ЕС 9 декабря 2011 года европейские власти должны договориться по мерам вывода еврозоны из затянувшегося долгового кризиса. 

Между тем рейтинговые агентства заранее "хоронят" государства ЕС. Как ранее сообщало "Уралинформбюро", Standard & Poor's поместило в список для пересмотра долгосрочного кредитного рейтинга "на понижение" 15 из 17 стран еврозоны. В перечне нет лишь балансирующей на грани дефолта Греции - ее статус агентство понизило до "мусорного" еще в июле 2011 года. Также не вошел туда Кипр, чей рейтинг был подтвержден на уровне "ВВВ" с негативным прогнозом. 

1 декабря переоценке  уже подвергся ряд банков США и Европы. Агентство присвоило "отрицательные" показатели 15 финучреждениям. Среди них Bank of America, JP Morgan, Goldman Sachs, Citibank, Morgan Stanley, Barclays.

Тогда Societe Generale, BNP Paribas, UniCredit, Santander и Deutsche Bank удалось сохранить свои позиции, но не факт, что сейчас история повторится. Негативно повлиять на оценку может готовящееся снижение рейтингов стран еврозоны.

Ранее агентство поместило в список для пересмотра долгосрочного кредитного рейтинга "на понижение" 15 из 17 стран еврозоны. В перечне нет лишь балансирующей на грани дефолта Греции - ее статус агентство понизило до "мусорного" еще в июле 2011 года. Также не вошел туда Кипр, чей рейтинг был подтвержден на уровне "ВВВ" с негативным прогнозом. По остальным странам пересмотр рейтингов завершится сразу после саммита Евросоюза, запланированного на 9 декабря.

На фондовом рынке преобладают негативные настроения из-за действий агентства S&P.

"Мировые инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии важных событий. На российский рынок акций продолжают оказывать влияние политические риски, что делает его хуже зарубежных рынков", - сообщили "Уралинформбюро" в аналитическом управлении "Номос-Банка".

Как ранее сообщалось, 7 декабря 2011 года индекс ММВБ упал на 3,95% - до 1448,39 пункта, а РТС снизился на 4,7% - до 1467,69 пункта. Падение во многом спровоцировали митинги против итогов думских выборов, которые дали иностранным инвесторам повод сомневаться в стабильности ситуации в России. Утром 8 декабря рынок открылся в зеленой зоне, однако результаты дня прогнозировать пока сложно.

На 10.55 московского времени индекс ММВБ снизился на 0,69% - до 1507,46 пункта. Индекс РТС обрушился на 1,36% - до 1538,08 пункта. Аналитики не исключают, что падение продолжится.

Как сообщалось ранее, международное агентство Standard & Poor's поместило в список для пересмотра долгосрочного кредитного рейтинга "на понижение" 15 из 17 стран еврозоны. В перечне нет лишь балансирующей на грани дефолта Греции - ее статус агентство понизило до "мусорного" еще в июле 2011 года. Также не вошел туда Кипр, чей рейтинг был подтвержден на уровне "ВВВ" с негативным прогнозом. По остальным странам пересмотр рейтингов завершится сразу после саммита Евросоюза, запланированного на 8-9 декабря, обещают в агентстве.

Новости по теме:
Standard & Poor’s пригрозило снизить рейтинги 15 европейских стран

В пресс-релизе агентства говорится, что пересмотр рейтингов завершится сразу после саммита Евросоюза, запланированного на 8-9 декабря 2011 года. В S&P не исключают, что рейтинги Австрии, Бельгии, Германии, Люксембурга, Нидерландов и Финляндии будут понижены на одну ступень, рейтинги остальных стран из списка - на две.

Как заявил "Уралинформбюро" заместитель гендиректора ИФК "Уником Партнер" Дмитрий Земеров, Standard & Poor's старается подстраховаться - оно слишком долго не пересматривало рейтинги большинства европейских государств. "Сейчас есть предпосылки для ухудшения экономической ситуации в Европе. Сильные страны, такие как Франция, могут лишиться нынешних рейтингов из-за того, что активно участвуют в спасении зоны евро и несут соответствующие затраты. Ряд государств Европы по-прежнему находится на грани дефолта, и думаю, что ситуация в той же Греции улучшится не раньше 2013 года", - считает эксперт.

Индексы ММВБ и РТС на протяжении всего месяца то росли, то резко снижались. Страны Европы пытаются бороться с кризисом, но некоторые из них, такие как Греция и Италия, в этом не преуспевают и сегодня находятся на грани дефолта. Ухудшилась ситуация и в США - прогноз по суверенному кредитному рейтингу страны был изменен на "негативный". Основные события месяца по традиции прокомментировал "Уралинформбюро" начальник управления финансовых рынков ОАО "ВУЗ-банк" Игорь Соломатин.

- Игорь, на днях международное рейтинговое агентство Fitch изменило прогноз по суверенному кредитному рейтингу США со "стабильного" на "негативный". В агентстве заявили, что понижение вызвано неспособностью Конгресса договориться о мерах по сокращению бюджета. При этом сам кредитный рейтинг США Fitch оставило на максимально высоком уровне - "Ааа", однако агентство предупреждает, что и он может быть понижен, если американские власти не выработают "заслуживающий доверия" план по сокращению бюджетного дефицита. На ваш взгляд, почему сам рейтинг не был изменен сейчас?

- Я думаю, что Fitch изменило только прогноз, а не сам рейтинг, по ряду соображений. Во-первых, агентство явно не хотело попасть под волну критики со стороны государства, как Standard & Poor's после снижения рейтинга США в августе 2011 года.

Во-вторых, такое решение дает возможность в будущем занять выгодную для агентства позицию. Если будет плохо, то можно сказать: "Мы предупреждали, и сейчас будем думать о понижении рейтинга". Если будет хорошо, то Fitch заявит: "Мы надеялись на лучшее и рейтинг не понизили, а сейчас улучшим прогноз". 

В-третьих, на решение агентства могли повлиять политические моменты. Например, рекомендации государственных представителей быть менее категоричными в высказываниях

В любом случае такое решение более выгодно как для агентства, так и для государства по сравнению с решением S&P о понижении рейтинга.

В этот раз аналитики Moody's также оставили первоклассный американский рейтинг без изменений, предупредив о возможном понижении, если власти страны предпримут попытку урезать либо отменить автоматическое сокращение расходов.

- Совет министров финансов еврозоны одобрил выделение Греции шестого транша внешней финансовой помощи. Можно сказать, что страна избежала дефолта?

- Действительно, 8 миллиардов евро должны поступить от государств Евросоюза и Международного валютного фонда. Мне кажется, это решение было предсказуемым. Оно может способствовать лишь некоторому сглаживанию экономической ситуации в еврозоне.

- Также в ноябре был озвучен доклад Организации экономического сотрудничества и развития, согласно которому мировая экономика приближается к "темным временам".

- Трудно комментировать такое заявление. Пессимистические прогнозы имеют место быть, и сейчас их даже, как мне кажется, больше, чем оптимистических. В общем, такое развитие ситуации возможно.

- Но есть мнение, что во многом сегодня ситуация нагнетается искусственно...

- Соглашусь с этим. Во времена войн, кризисов и паники всегда находились те, кто на этом зарабатывал. "Кому война, а кому мать родная", так сказать.

Появились публикации в СМИ, которые предполагают, что три рейтинговых агентства (Fitch, Standard and Poor's и Moody's), используя свою монополию на этом рынке услуг, оказали влияние на развитие кризиса в 2008 году. Также высказывается мнение, что и сейчас они провоцируют новый кризис, снижая рейтинги Греции, Ирландии, Португалии, Испании, Италии.

Кроме того, довольно много пессимистических публикаций и от других организаций. Взять, к примеру, тот же доклад Организации экономического сотрудничества и развития или заявление главы ритейлера Next лорда Саймона Волфсона об объявлении конкурса на "лучший сценарий смерти евро".

- Экономическую стабильность России тоже поставили под вопрос? Минфин заявил, что в случае нового витка кризиса страна прибегнет к запасам. Размер резервного фонда сегодня составляет 1 триллион рублей, а Фонда национального благосостояния - 2,7 триллиона. Но эксперты отмечают, что "подушка безопасности" заметно сдулась с кризисного 2008 года.

- Резервы для того и создаются, чтобы ими можно было воспользоваться в случае необходимости. Само по себе их использование не несет, как мне кажется, негатива. Другое дело, как используются бюджетные средства и насколько это использование рационально, чтобы заимствования из резервных фондов были не катастрофичными для этих фондов и достаточными для стабилизации ситуации.

Однако пока ситуация вполне стабильная. В интервью Reuters замминистра экономического развития РФ Андрей Клепач сообщил, что экономика России не останется в стороне от проблем еврозоны. В то же время, по его словам, чистый приток финансовых средств ожидается в стране после президентских выборов - во второй половине 2012 года, когда инвесторы смогут оценить стабильные фундаментальные характеристики российской экономики. Финансовый кризис в Европе имеет все шансы обернуться в экономический, но Россия, по мнению Клепача, окажется в сравнительно лучшем положении. Рецессия для РФ - маловероятный сценарий и возможна в 2012 году только при условии снижения цен на нефть до 60-70 долларов за баррель. Я разделяю эту точку зрения. Пока основными источниками дохода в государственный бюджет остаются природные ресурсы, экономическая ситуация в России будет зависеть от цен на них.

Интервью подготовила Мария ТРУСКОВА

Жители Италии и Испании бросились снимать деньги со вкладов. В некоторых крупнейших банках этих стран отток средств перевалил за 10-процентную отметку. 

"Люди, которые держат деньги в сберегательных кассах банков, пытаются забрать их - все ждут каких-то будущих неприятностей, хотя никто не имеет конкретного представления о том, что может произойти", - цитируют федеральные СМИ итальянского журналиста и писателя Джованни Бенси. Не менее активно выводят средства и корпоративные клиенты. 

Как заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, далеко не все банки Европы смогут выжить в такой ситуации. "Массовое изъятие вкладов ударило по стабильности пассивов. Страдают и активы - многие банки держат ценные бумаги той же Греции, находящейся на грани дефолта. Не лучшие времена настали для гособлигаций западноевропейских стран, той же Германии - в кризис инвесторы потеряли к ним интерес. Если банки продолжат размещать активы в сомнительные ценные бумаги, а вкладчики - забирать деньги, ряд финансовых учреждений ждет банкротство", - считает эксперт. 

Он отмечает, что ситуация в российской экономике пока стабильная и населению не стоит брать пример с европейцев. "Нашим вкладчикам лучше не искать других способов инвестиций, а оставить деньги в банках. В российских Резервном фонде и Фонде национального благосостояния достаточно средств, чтобы не допустить такого кризиса, который сейчас терпит Европа", - считает В.Чащин.

Он заявил, что Правительство РФ готово к ужесточению антикризисных мер. Темпы экономического роста в стране неизбежно снизятся.

А.Силуанов отметил, что сейчас совокупный объем Резервного фонда и Фонда национального благосостояния составляет 8% от ВВП, что вдвое меньше, чем до прошлого кризиса. "Но это не говорит о том, что ситуация 2012 года больше подвержена рискам. Нужно принимать более жесткие меры в случае ухудшения ситуации", - цитирует чиновника РБК.

На возможную поддержку населения во время второй волны кризиса предлагается направить созданный в ноябре 2011 года финансовый резерв правительства - 200 миллиардов рублей. К антикризисному резерву отнесены и 110 миллиардов рублей госгарантий, заложенных в бюджет на 2012 год. Совокупно эти средства составляют около 0,7% ВВП. 

Руководитель Минфина подчеркнул, что при цене нефти менее 93 долларов за баррель Правительство не станет пересматривать параметры доходов и расходов бюджета, а будет финансировать его дефицит из Резервного фонда (1,7 триллиона рублей). Допустимо также расходование Фонда национального благосостояния (2,6 триллиона), однако во время кризиса 2008 года траты ресурсов ФНБ удалось избежать, сообщает корреспондент "Уралинформбюро".   

Причиной решения о национализации Центробанк Литвы назвал невыполнение банком предписаний регулятора, непредоставление запрашиваемой информации и плохое состояние активов. Все операции Snoras были приостановлены. Министр финансов Ингрида Шимоните заявила, что за бюджетные средства спасать кредитное учреждение страна не собирается. 

В.Антонов и Р.Баранаускас распространили официальное заявление по поводу национализации банка Snoras. Его опубликовала латвийская газета "Телеграф". "Акционеры банка вынуждены заявить, что предпринятые действия кардинально расходятся с методами и общепринятыми правилами цивилизованного ведения бизнеса в демократических странах и нормами рыночной экономики и представляют собой, по сути, санкционированный государственными органами рейдерский захват одного из крупнейших частных банков Литвы", - говорится в документе.

У банкиров не вызывает сомнений, что данные действия вызваны ухудшением финансового положения Литовской Республики на фоне финансового кризиса в странах еврозоны. По их мнению, власти Литвы намерены решать государственные проблемы за счет частного бизнеса.

"Мы заявляем о своем намерении использовать все имеющиеся у нас законные основания для защиты своего бизнеса и действовать в поддержку всего частного бизнеса Литвы, который стоит перед угрозой принудительной национализации во исполнение сомнительных политических и экономических целей", - заключают В.Антонов и Р.Баранаускас.

Следует отметить, что Литва, как и множество других государств, имеет большие внешние долги. В 2012 году на обслуживание предыдущих внешних заимствований страна должна выделить не менее 2 миллиардов литов (около 800 миллионов долларов), а общий объем поступлений из внешних источников, согласно планам, приблизится к 9 миллиардам литов. Аналитики сомневаются, что Литве удастся привлечь такую сумму за счет инвесторов в облигации - скорее всего, ей потребуется помощь Международного валютного фонда.

Помимо участия в литовских активах подконтрольная В.Антонову Convers Group является владельцем контрольного пакета акций ОАО "Инвестбанк" (Россия) и совладельцем нескольких других финансовых организаций. Стоимость активов бизнесмена в разных странах, по некоторым оценкам, превышает 7 миллиардов долларов, сообщает корреспондент "Уралинформбюро".

"Еврогруппа на ближайшей встрече должна договориться о выплате Греции шестого кредитного транша в рамках оговоренного в прошлом году антикризисного пакета, общая сумма которого составляет 110 миллиардов евро", - цитируют федеральные СМИ Х.ван Ромпея.

Без этого транша Греция была бы вынуждена объявить дефолт, поскольку денег в казне хватает только до декабря, а перед Новым годом правительству предстоят крупные выплаты по гособлигациям. Госдолг Греции сегодня превышает 340 миллиардов евро (160% от ВВП страны).

Однако, как утверждают аналитики, вероятность дефолта все равно остается высокой - грекам предстоит еще долго затягивать пояса, чтобы выкарабкаться из кризиса. В целом, как заявил "Уралинформбюро" заместитель гендиректора ИФК "Уником Партнер" Дмитрий Земеров, кризис в еврозоне может продлиться около двух лет.

"Сегодня в шаге от дефолта не только Греция, но и Испания, Италия, Португалия, и денег для спасения всех этих стран нужно достаточно много. В ближайшее время с ААА до АА может быть понижен рейтинг Франции, которая, как и Германия, вынуждена помогать терпящим бедствие "соседям". Ведущие банки Франции - BNP Paribas и Societe Generale являются крупными держателями облигаций Греции, Италии и других стран, поэтому для них настали нелегкие времена", - отмечает Д.Земеров.

Как будет развиваться ситуация на фондовом рынке, точно сказать не может никто - аналитики дают самые разные прогнозы. Между тем на фоне разговоров о нестабильности во Франции 21 ноября 2011 года российские фондовые индексы рухнули на 4,7 - 4,8%. Утром 22 ноября рынок начал отыгрывать позиции: на 10.20 московского времени индекс ММВБ подрос на 0,92% - до 1403,31 пункта, а индекс РТС подпрыгнул на 0,60%, до 1433,55 пункта.

Как передают федеральные СМИ, реальной юридической силы новый документ не имеет и носит, скорее, символический характер. Однако он наглядно демонстрирует отношение европейских политиков к развитию долгового кризиса в периферийных странах еврозоны.

"Вполне естественно, что развитые государства, такие как Франция и Германия, не хотят тратить свои деньги на спасение множества терпящих бедствие стран. Когда рядовой немец поймет, что он не может заказать вторую кружку пива, так как за него ее уже выпил грек или итальянец, начнется бунт. Властям Германии, разумеется, это невыгодно", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Он отмечает, что участников еврозоны можно разделить на три категории: развитые страны с хорошим состоянием экономики; государства со слабой, но более-менее работающей экономикой, такие как Греция, Италия, Испания и Португалия, и откровенные "нахлебники". К последним относятся небольшие прибалтийские государства вроде Латвии и Эстонии. "Они тоже переживают кризис и имеют солидные внешние долги, но пока это не вызвало широкий общественный резонанс. Такие страны - как мелкие паразиты на теле слона, но рано или поздно и они обратятся за помощью к тем же Франции и Германии", - считает К.Селянин.

Он убежден, что в нынешнем виде зона евро недееспособна. "Проблемы Греции, Италии, Испании и прибалтийских стран могли бы решиться за счет девальвации национальной валюты, однако сегодня как таковой национальной валюты у них нет. Понятно, что девальвация влечет за собой ухудшение уровня жизни, но лидеры этих государств должны доступно и понятно объяснить народу, что она неизбежна и нужно на время затянуть пояса, чтобы потом жить нормально. Многое зависит от политических решений властей", - отмечает К.Селянин.

Об этом заявил глава наблюдательного совета банка ВТБ Сергей Дубинин. "Для "забега" на короткую дистанцию экономика России подготовлена хорошо, накопленные резервы помогут пережить трудности. Но на длинную дистанцию может не хватить дыхания, поскольку в последние годы экономика России развивалась однобоко. Страна еще сильно зависит от экспорта нефти и газа", - цитирует С.Дубинина РБК.

Финансист считает, что нынешние европейские потрясения связаны с мерами по выходу из кризиса 2008 года. Тогда усмирить экономические бури пытались за счет наращивания объемов госдолгов. 

Такое мнение разделяют и другие эксперты. Как заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин, в минувший кризис все страны ЕС активно кредитовались. "Кредитование можно ассоциировать с наркотиком, который позволяет на некоторое время отрешиться от проблем. Сегодня во всех развитых европейских странах огромные государственные долги. У той же Италии внешний долг достиг 2 триллионов долларов США", - отмечает эксперт. В случае дефолта Греции или Италии начнется отток инвестиций из России, так как иностранные инвесторы направят деньги на погашение собственных долгов.

Но кризис в России может наступить и без ухудшения внешней конъюнктуры. "У страны есть внутренние предпосылки для этого, и прежде всего это слабая диверсификация экономики. Как верно отметил С.Дубинин, мы очень сильно зависим от цен на нефть и газ. Если стоимость нефти, к примеру, упадет до 30 рублей за баррель, то наступит самый настоящий коллапс - источников финансирования бюджета просто не будет", - уверен К.Селянин.

Отвести от экономики сильный удар должна взвешенная политика российских властей. Эксперт разделяет мнение экс-министра финансов Алексея Кудрина, который заявлял, что Россия не может позволить себе пустить 20 триллионов рублей до 2020 года на модернизацию армии. "Никто не спорит, что это нужные затраты, однако в настоящее время они недопустимы. Это все равно, что рядовой человек захочет купить самолет, так как он ему остро необходим, но возможности для этого у него нет. Нужно четко планировать все расходы", - подчеркнул К.Селянин.

Он добавил, что острая фаза кризиса в России может наступить в любой момент 2012 года. Скорее всего, будет ухудшаться и ситуация в Европе. "Возможно, все будет так плохо, что правительству ЕС придется срочно предпринимать радикальные меры. Например, возникнет необходимость в появлении всемирного регулятора. Однако, чтобы решить, кто станет этим регулятором, понадобится время. Проблем много, поэтому кризис может продлиться значительно больше 3-4 лет", - отмечает К.Селянин.

Добровольный обмен частными держателями облигаций Греции на новые ценные бумаги со списанием половины задолженности состоится в начале 2012 года. Об этом заявили в совместном коммюнике президент Евросоюза Херман Ван Ромпей и глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу. 

Как передают федеральные СМИ, данный документ опубликован в связи с назначением 10 ноября 2011 года нового главы правительства Греции Лукаса Пападимоса. В 2002-2010 годах он занимал пост вице-президента Европейского центрального банка и широко известен во влиятельных кругах Евросоюза. Ван Ромпей и Баррозу приветствовали избрание Пападимоса на пост премьер-министра Греции, отметив, что его "ждет трудная и напряженная работа".

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", планируется списать более 100 миллиардов евро из 210 миллиардов, которые правительство Греции задолжало частным банкам. Общая сумма госдолга страны приближается к 350 миллиардам евро. Сделать 50%-ную "скидку" банкиров убедили лидеры стран Евросоюза на саммите в Брюсселе 26 октября. Такая мера поможет Греции избежать дефолта, полагают эксперты.

Как передает РБК, в результате технической ошибки ряду подписчиков сайта S&P's Global Credit Portal было передано сообщение, из которого следовало, что кредитный рейтинг Франции упал. В действительности он по-прежнему остается на максимально возможном уровне (AAA/A-1+) со стабильным прогнозом. 

Руководство S&P выясняет причины накладки. Власти Франции заявили, что проведут собственное расследование. По опасениям ряда аналитиков, инвесторы могут заподозрить, что Standard and Poor's и впрямь намеревался понизить рейтинг Франции, и начнут выводить средства из страны. Ситуация усугубляется кризисом в Европе и обсуждениями программы сокращения бюджетных расходов во Франции. 

Как заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, совершать подобные промахи рейтинговым агентствам нельзя. "Они несут большую ответственность, фактически отвечают за кредитное качество оцениваемых ими субъектов. Маловероятно, что эта ошибка станет спусковым крючком для вывода инвестиций из страны. Тем не менее допускать таких огрехов не следует. К рейтинговым агентствам нужно применять санкции за подобные упущения - например, на полгода лишать возможности "рейтинговать" кого-либо", - отмечает аналитик. 

На понижение в очередной раз повлияла нестабильная ситуация в Европе. К критическому положению, в котором ранее оказалась Греция, неуклонно приближается Италия. 

9 ноября рыночная доходность десятилетних гособлигаций Италии достигла 7-процентной отметки - так называемой "точки невозврата". Если стоимость обслуживания долга вплотную приблизится к 7%, то стране может потребоваться экстренная помощь партнеров по еврозоне или Международного валютного фонда (МВФ). 

Госдолг Италии составляет почти 2 триллиона евро и является самым большим в еврозоне. Повышение доходности облигаций до 7% обойдется стране более чем в 8,5 миллиарда евро только в следующем году.

Именно после того как ставки по аналогичным госбумагам Греции, Португалии и Ирландии превысили 7%, эти страны были вынуждены обращаться за международной финансовой помощью, передает РБК.

Как сообщил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин, Италия близка к дефолту, и это напрямую отражается на фондовых рынках. Ситуацию усугубляет политическая неопределенность в стране - инвесторы остро среагировали на вчерашнюю информацию о возможной отставке премьер-министра Сильвио Берлускони. 

Следует отметить, что 9 ноября по "итальянской" причине обвалились рынки не только Европы, России, но и США. Американский рынок просел в среднем на 3,5%.

8 ноября 2011 года одна из крупнейших финорганизаций Европы заявила о падении прибыли в третьем квартале на 30,6% из-за списания долгов Греции. Прибыль снизилась до 622 миллионов евро - с 896 миллионов за аналогичный период прошлого года. Для сохранения капитала Societe Generale принял решение не выплачивать дивиденды в 2011 году, передают федеральные СМИ. 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", в целом планируется списать более 100 миллиардов евро из 210 миллиардов, которые правительство Греции задолжало частным банкам. Общая сумма госдолга страны приближается к 350 миллиардам евро. Сделать 50%-ную "скидку" банкиров убедили лидеры стран Евросоюза на саммите в Брюсселе 26 октября. Ранее, в июле, частные банки намеревались простить стране 21% долга, но члены ЕС решили, что таких мер будет недостаточно.

Первоочередной задачей нового кабмина будет спасение страны от дефолта. Европейские лидеры пообещали списать до 100 миллиардов евро из 360-миллиардного долга Греции и обеспечить стране финансирование примерно в 130 миллиардов евро в обмен на многолетнюю программу "затягивания поясов". 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", по требованию Евросоюза греки только за год должны сэкономить более 6 миллиардов евро. Делать это собираются за счет понижения зарплат, пенсий и социальных выплат. Население не согласно с такими мерами и регулярно устраивает акции протеста.

Президент Франции Николя Саркози заявил о том, что Греция не получит очередной транш помощи, пока не выполнит договоренности от 27 октября, передает РИА "Новости". 

По требованию Евросоюза греки должны затянуть пояса и за год сэкономить более 6 миллиардов евро. Делать это собираются за счет понижения зарплат, пенсий и социальных выплат. Население не согласно с такими мерами и регулярно устраивает акции протеста.

1 ноября кабинет министров Греции принял решение вынести на всенародный референдум новый антикризисный план. Предварительная дата голосования - 4-5 декабря. Если греки выскажутся против жесткой экономии, страну ждет банкротство и исключение из еврозоны.  

Однако покидать ЕС греческие власти не согласны. "Место Греции в еврозоне - историческое завоевание нашей страны, которое не может быть поставлено под сомнение. Это достижение греческого народа не может зависеть от проведения референдума", - заявил министр финансов Греции Эвангелос Венизелос в эфире местных телеканалов 3 ноября.

Однако 1 ноября после семичасового экстренного совещания кабинет министров Греции принял решение вынести на всенародный референдум новый антикризисный план. Если греки проголосуют против мер жесткой экономии (их кредиторы выставили как условие для списания долгов), страну ожидает неминуемое банкротство и исключение из еврозоны.  

Неопределенность обрушила фондовые рынки. "Всему виной ошибочные политические решения в Евросоюзе. Политики должны понимать, что от их решений зависит многое. Сейчас же в действиях правительств стран ЕС чувствуется неуверенность. Думаю, что до 4 ноября, когда состоится очередной саммит Евросоюза, рынки будут падать. Следующая неделя, на мой взгляд, для российского рынка акций должна открыться в плюсе", - сообщил "Уралинформбюро" директор по инвестициям ЗАО "Управляющая компания" Александр Мецгер. 

Помощник Президента РФ Аркадий Дворкович заявил, что Россия участвует в оказании помощи через механизмы Международного валютного фонда (МВФ). Однако если какая-либо из стран ЕС обратится за поддержкой самостоятельно, Россия готова рассмотреть этот вопрос. 

Помощник Президента подчеркнул, что сейчас речь идет о потенциальном объеме помощи. "Следует учитывать, что чем больше сумма объявлена, тем меньше вероятность того, что она будет использована. Если размер объявленной помощи достаточно велик, это позволит убедить финансовые рынки в том, что причин для беспокойства нет", - цитирует А.Дворковича РБК.  

Как пояснил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, такого рода поддержка подразумевает инвестирование средств с определенной выгодой. "Еврозона привлекает ресурсы на определенных условиях, с возвратом. В том, что Россия на некоторое время расстанется с 10 миллиардами долларов, нет ничего страшного - эти средства вернутся в страну", - отмечает эксперт.

При этом Н.Саркози выразил уверенность, что благодаря решениям, принятым на саммите ЕС, Греции удастся выкарабкаться из долгового кризиса и избежать дефолта. "Дефолт Греции неизбежно создаст эффект домино по всей Европе. За греческим крахом обязательно последовали бы сомнения инвесторов в дальнейшей судьбе Италии, а это может сильно подорвать стабильность евро. Если взорвется евро, взорвется вся Европа", - цитирует РБК Н.Саркози.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", 26 октября 2011 года на саммите в Брюсселе было решено простить Греции почти 50% долгов. Списано будет более 100 миллиардов евро из 210 миллиардов, которые правительство страны задолжало частным банкам. Общая сумма госдолга Греции достигла почти 350 миллиардов евро.

Новости по теме:
Кредиторы простят Греции половину долгов

По данным Центробанка РФ, 27 октября курс евро составил 42,54 рубля. За день он вырос на 14 копеек, и это не предел. Как заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, в ближайшее время евро продолжит рост на фоне положительных итогов саммита.

На саммите было принято решение об оказании финансовой помощи Греции, разработан механизм рекапитализации европейских банков. Также лидеры ЕС договорились о расширении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до 1 триллиона евро.

"Все это на какое-то время вернет доверие инвесторов к евро. Однако рядовым гражданам я не советую хранить деньги в этой валюте. В европейской экономике далеко не все гладко, евро может рухнуть в любой момент. Сегодня самый надежный способ сбережения средств - рублевые вклады. Тем более что ставки по ним в последнее время увеличиваются и уже в ряде банков достигли 10% годовых", - отметил В.Чащин.

Как пишут федеральные СМИ со ссылкой на Европейское ведомство банковского надзора (ЕВА), в общей сложности банкам потребуется на рекапитализацию 106 миллиардов евро. 

В частности, греческим банкам необходимо 30 миллиардов - эти средства уже заложены в программу финансовой помощи стране. Испанским финорганизациям потребуется 26,2 миллиарда евро, итальянским - 14,8 миллиарда, французским - 8,8 миллиарда, немецким - 5,2 миллиарда евро.

Рекапитализация проводится во избежание коллапса на финансовых рынках и для предотвращения дефицита ликвидности в европейских банках, сообщает корреспондент "Уралинформбюро".

Сделать 50%-ную "скидку" банкиров убедили лидеры стран Евросоюза на саммите в Брюсселе 26 октября 2011 года. Ранее, в июле, частные банки намеревались простить стране 21% долга, но члены ЕС решили, что таких мер будет недостаточно. 

Помимо этого, президент саммита еврозоны Херман ван Ромпей заявил о предоставлении Греции дополнительной помощи в 100 миллиардов евро со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда. 

Однако, по мнению экспертов, говорить о выходе Греции из кризиса еще рано. Как сообщил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин, ситуация в стране будет зависеть от политики ее властей. По требованию Евросоюза греки должны затянуть пояса и за год сэкономить более 6 миллиардов евро. Делать это собираются за счет понижения зарплат, пенсий и социальных выплат. Однако население не согласно с такими мерами и регулярно устраивает акции протеста.

По пути Греции могут пойти другие проблемные страны Европы - Португалия, Италия, Испания. Ресурсов  Евросоюза на вытаскивание их из долговой ямы вряд ли хватит, считает К.Селянин.

Больше финансовые организации одалживали только в разгар прошлого кризиса - в 2009 году.

Как заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин, банки понимают, что вторая волна финансового кризиса может накрыть Россию в любой момент. Этому способствует негативная ситуация в Европе. Во многом ее разрешение зависит от действий Германии и Франции по спасению других стран еврозоны - Греции, Италии, Испании, Португалии, терпящих бедствие. 

"Вполне ожидаемо, что российские банки готовятся к острой фазе кризиса и аккумулируют деньги на счетах. Этот процесс будет набирать обороты", - уверен К.Селянин. Крупные финорганизации продолжат занимать у Центробанка. Причем если сейчас предлагаемая им ставка по однодневному РЕПО - 5,27%, то вскоре она может подняться до 9,7%, как в разгар кризиса-2009. Следовательно, заимствования станут более обременительными для кредитных учреждений.

Мелкие региональные банки и сейчас не могут обратиться за деньгами в ЦБ РФ, так как у регулятора достаточно жесткие требования к финучреждениям, желающим получить кредит. Такие игроки рынка спасаются от дефицита ликвидности тем, что повышают ставки по вкладам. Если на начало года они составляли порядка 8%, то сейчас во многих небольших банках достигают 10% и более. 

"Главная задача для финучреждений сейчас - не допустить массовой паники, иначе, как и в прошлый кризис, население ринется снимать деньги со счетов. Отдельные банки этого не выдержат и могут повторить историю екатеринбургской "Северной казны", которая из-за нехватки наличности была ускоренно продана "Альфа-банку", - отметил К.Селянин. 

Он добавил, что ряд финансовых организаций рискует уйти с рынка из-за того, что не "дотянется" до новых требований: с января 2012 года минимальный размер капитала банков будет повышен в два раза - до 180 миллионов рублей.

Об этом представители канцлера Германии сообщили 21 октября 2011 года. Ранее руководители обеих стран заявляли, что в ближайшее время никаких антикризисных решений не будет. 

Основным противоречием между двумя странами является вопрос об инструментах привлечения дополнительных средств в Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF). В Париже считают самым подходящим способом превращение EFSF в банк, который сможет получить доступ к финансированию Европейского центробанка (ЕЦБ). Однако Берлин и сам ЕЦБ возражают против такой идеи, пишет РБК.

Ожидается, что окончательный план спасения Еврозоны будет утвержден 23-26 октября 2011 года. В частности, лидеры государств намерены незамедлительно начать переговоры с банками - держателями греческих гособлигаций, сообщает корреспондент "Уралинформбюро".

Аналитики уверены: если "спасительный" план будет окончательно утвержден, общая ситуация на мировом фондовом рынке улучшится. 

"Такова цена ответа на многие важнейшие вопросы", - цитируют СМИ британского предпринимателя. По его мнению, финансисты много разглагольствуют о выходе еврозоны из долгового кризиса, но реальных действий не предпринимается.

В ближайшее время Фонд Policy Exchange собирается разослать около 200 предложений об участии в конкурсе в главные научные институты мира. Издание отмечает, что учредители премии надеются привлечь к проекту ведущих экономистов современности уровня нобелевских лауреатов Джозефа Стиглица и Пола Кругмана. Крайний срок подачи программ по "уничтожению еврозоны", которые должны учитывать политические и экономические нюансы, - январь 2012 года, пишет "Газета.Ru".

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", страны еврозоны переживают серьезные проблемы. Греция де-факто в состоянии дефолта, долгами обрастают Италия, Испания, Ирландия, Португалия. Германия и Франция обременены гособлигациями "проблемных" государств и сейчас ищут способы им помочь.

Многие экономисты заявляли о необходимости отказа от единой европейской валюты. В частности, рассматривалась возможность разделения евро на северный и южный. Каждая валюта могла бы иметь свой курс, отражающий стабильность стран той или иной части Европы. Второй обсуждаемый вариант - возврат ряда государств, таких как Франция и Германия, к прежним франкам и маркам.

Не исключено, что в перспективе появится единая международная расчетная единица - банкор, предложенная еще в 1930-х годах известным английским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом. Банкор, по замыслу ученого, призван заменить национальные валюты в международных расчетах.

По мнению аналитиков, на российский рынок давит негативный внешний фон. Фондовые рынки США и Европы тоже просели. Инвесторы разочарованы заявлением министра финансов Германии Вольфганга Шойбле о том, что лидеры стран Евросоюза не представят полноценного плана выхода из кризиса на саммите 23 октября. Также ухудшению фона способствовали слабые статистические данные по американской экономике. Обеспокоены инвесторы и возможным снижением рейтинга долгосрочных облигаций Франции, на которое намекнуло агентство Moody's. 

"Повышение пенсий и зарплат, переоснащение армии, модернизация промышленности - все это абсолютно правильные задачи, которые должна ставить перед собой ответственная государственная власть. Включив фантазию, можно даже представить себе, как должны выглядеть условия, при которых все эти задачи можно решать одновременно. К сожалению, сейчас у нас за окном совершенно другая картина", - пишет А.Кудрин. 

Он предлагает пять мер по предотвращению новой волны кризиса в России.

"Первое. Необходимо вновь поставить себе целью обеспечение бездефицитности федерального бюджета при цене 90 долларов за баррель в 2015 году. ...Второе. Следует точно определить правило расходования нефтегазовых доходов, поскольку это влияет на инфляцию, валютный курс, формирование резервов правительства и очень важно для инвесторов", - считает бывший глава Минфина.

Кроме того, нужно пересмотреть наращивание военных расходов. Как ранее сообщало "Уралинформбюро", именно военный вопрос стал причиной конфликта А.Кудрина с Президентом. Д.Медведев намеревался направить на модернизацию армии до 2020 года 20 триллионов рублей. Однако министр финансов посчитал такие траты непосильными для бюджета.

Также А.Кудрин призывает в 2012 году выбрать стратегию в вопросах социального и пенсионного обеспечения. Кроме того, по его мнению, нужно "определить целью снижение бюджетной нагрузки к ВВП, то есть снижение расходов и неповышение основных налогов".

Новости по теме:
Отставка Кудрина спровоцировала бегство инвесторов из России 

Об этом заявил помощник Президента России Аркадий Дворкович. По его словам, данный вопрос обсуждали первый министр экономики и финансов Испании Елена Сальгад (находится с визитом в Москве), управляющий от России в Международном валютном фонде и во Всемирном банке Алексей Кудрин, а также министр иностранных дел Сергей Лавров.

"Мы ожидаем, когда европейские страны объявят конкретную, понятную стратегию выхода из кризиса. Если в рамках этой стратегии будет необходима поддержка со стороны России и других стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), то мы будем готовы оказывать такую поддержку", - цитирует А.Дворковича РБК.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", страны еврозоны переживают серьезные проблемы. Греция де-факто находится в состоянии дефолта, долгами обрастают Италия, Испания, Ирландия, Португалия. В сентябре инвесторы начали выводить активы из Европы, как следствие, курс евро начал снижаться, а на мировых рынках случился обвал. Общемировая ситуация отражается и на российском фондовом рынке. "Он еще достаточно слаб и остро реагирует на подобные изменения. Положение очень шаткое. Налицо приближение финансового кризиса", - заявил агентству среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Только за один день - 4 октября 2011 года российский рынок акций обрушился более чем на 5%, однако затем постепенно начал отыгрывать позиции. Утром 10 октября он открылся в "зеленой зоне", но затем начал проседать. На 14.25 московского времени индекс ММВБ упал на 0,11% - до 1350 процентных пунктов. Индекс РТС пока сохраняет позиции - он добавил 1,03% и сейчас равняется 1325,4 пункта.

Детали они обещали огласить позднее. "Нам необходимо представить полный и рациональный ответ (на экономические проблемы). Мы решили представить его к концу этого месяца", - цитируют СМИ Н.Саркози. А.Меркель также отметила, что план так называемой "тройки" кредиторов Греции (куда входят Еврокомиссия, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд) будет предусматривать сохранение Афин в зоне евро.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", страны еврозоны переживают серьезные проблемы. Греция де-факто находится в состоянии дефолта, долгами обрастают Италия, Испания, Ирландия, Португалия. В сентябре инвесторы начали выводить активы из Европы, как следствие, курс евро начал снижаться, а на мировых рынках случился обвал. Общемировая ситуация отражается и на российском фондовом рынке. "Он еще достаточно слаб и остро реагирует на подобные изменения. Положение очень шаткое. Налицо приближение финансового кризиса", - заявил агентству среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Только за один день - 4 октября 2011 года российский рынок акций обрушился более чем на 5%, однако затем постепенно начал отыгрывать позиции. Утром 10 октября он также открылся в "зеленой зоне". На 11.15 московского времени индекс ММВБ вырос на 0,07% - до 1352,43 процентных пункта. Индекс РТС прибавил 0,52%, достигнув 1318,73 пункта.

6 октября 2011 года на форуме "Россия зовет!" он заявил, что в этом году в мире не будет нового экономического кризиса или рецессии, но темпы экономического роста могут быть скорректированы. Банкир добавил, что экономические проблемы нынешнего года вызваны некачественной монетарной и фискальной политикой ряда стран.

Между тем, по мнению ряда аналитиков, мировой финансовый кризис грядет в конце 2011 - начале 2012 года, сообщает корреспондент "Уралинформбюро".

Сейчас рынки застыли в ожидании решения Европейского Центробанка - он может сократить ставку рефинансирования или возобновить долгосрочное кредитование банков.

"Все ждут новый план рекапитализации банков, который должен быть скоро представлен широкой общественности. Канцлер Ангела Меркель 5 октября 2011 года заявила, что Правительство Германии готово помочь банкам с недостаточной капитализацией. Сколько банков придется спасать немецкому бюджету, пока не очень понятно, но ясно, что немцам придется затягивать пояса", - отмечает О.Абелев. 

По всей видимости, речь идет в первую очередь о тех банках, которым международное агентство Moody's продолжает активно снижать рейтинги. На днях к этому списку присоединились и крупные компании - Eni, Enel, UniCredit, Intesa Sanpaolo. "Это связано с экономической и политической неопределенностью в Италии, а также ухудшением глобальных перспектив и общим снижением доверия к долговым обязательствам стран еврозоны. Будем ждать заявлений от ЕЦБ, который сегодня может вполне снизить ставки, поскольку пора как-то стимулировать межбанковское кредитование в еврозоне. Балансирование на инфляционном канате - большое искусство. Посмотрим, насколько оно удастся еврочиновникам", - говорит аналитик. 

Следует отметить, что 6 октября российский рынок акций продолжает отыгрывать свои позиции, после того как просел двумя днями ранее на 5%. По данным на 13.45 московского времени, индекс ММВБ вырос на 3,78% - до 1313,52 процентных пункта. Индекс РТС подтянулся на 3,59% - до 1260,95 пункта.

Как пояснил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин, столь существенное падение спровоцировано несколькими факторами. Во-первых, нефть марки Brent во время торгов упала в цене ниже психологической отметки 100 долларов за баррель, лишь на закрытии немного отыграв позиции - до 101,41 доллара. 

Отрицательные тенденции на фондовом рынке провоцирует и ожидание инвесторами дефолта Греции. 4 октября министр финансов Эвангелос Венизелос заявил, что страна может выполнять свои финансовые обязательства только до середины ноября.

Свою лепту внесло и снижение 4 октября международным агентством Moody's рейтинга Италии с уровня Аа2 до А2 (прогноз "негативный"). Основные причины такой оценки - повышение рисков стран еврозоны из-за высоких объемов национальных долговых обязательств и связанная с этим утрата доверия кредиторов и инвесторов, сообщает Moody's.

"Наш фондовый рынок очень слабый и остро реагирует на подобные изменения. Возможно, сегодня, 5 октября, он откроется в плюсе, но положение очень шаткое. Налицо приближение финансового кризиса", - отмечает К.Селянин.

На них напрямую отразилась "перепалка" Европы и США и кадровые перестановки в Правительстве РФ. О самых значимых событиях месяца и о том, как они скажутся на отечественной экономике, "Уралинформбюро" рассказал начальник управления финансовых рынков ОАО "ВУЗ-банк" Игорь Соломатин.

Значимые события произошли и в России. Одним из них был уход с поста министра финансов Алексея Кудрина. Как и любая публичная отставка фигуры такой величины, она вызвала негатив на рынках - акции упали в цене, а спрос на валюту вырос. Но, замечу, падение фондового рынка было неглубоким. Затем пришла новость о том, что российский премьер Владимир Путин намерен участвовать в президентских выборах, а нынешний глава государства Дмитрий Медведев баллотироваться не будет. 

Действующий Президент заявил, что такое решение он принял в пользу В.Путина. Эту новость ожидали, она говорит о политической предсказуемости в стране и о некой стабильности, которая на фоне экономических катаклизмов в Европе дает повод для инвестиций в Россию. Хочется верить, что их объем будет значительным.

Об этом "Уралинформбюро" заявил глава представительства в России итальянской группы "Интеза Санпаоло", председатель совета директоров ЗАО "Банк Интеза" Антонио Фаллико.

"К сожалению, этот кризис - системный. В 2008 году он пришел из США, затем распространился на Европу и на Россию. Страны еврозоны переживают серьезные проблемы. Греция де-факто находится в состоянии дефолта, однако власти Евросоюза сделают все возможное, чтобы его не допустить, - был специально создан фонд поддержки государства. Но если не будет сформирована новая модель развития еврозоны, то дефолт рано или поздно произойдет", - считает А.Фаллико.

В Италии кризис выражен скромнее. "Значительно меньше и долговые обязательства - 112% ВВП страны. 60% долгов находится за границей", - рассказывает эксперт (для сравнения, внешний долг Греции составляет рекордные 140%. - Прим.ред.).

По словам А.Фаллико, терпящие трудности страны Европы ждут от властей нового "плана Маршалла", и разработать его должны именно в еврозоне. "От Америки никто ничего не ждет. При реальном ВВП США, равном 9 триллионам долларов, долг страны превышает его в 4 раза. Возможно, через 20-30 лет часть задолженности будет реструктуризирована. Пока же Америка спасается за счет долларов - она по-прежнему печатает эти зеленые бумажки", - говорит А.Фаллико. 

Он отмечает, что нынешняя модель развития экономики, действующая со времен окончания Второй мировой войны, значительно устарела. Но какой должна быть новая модель, сказать трудно. "Пока мы все только болтаем, к сожалению, нет реальной попытки решить этот вопрос. Еще даже не выработаны меры по регулированию ситуации на биржах", - сетует финансист. 

Между тем, по мнению А.Фаллико, России не грозят такие финансовые неурядицы, как Европе. "Показатели страны относительно стабильные, госдолг составляет порядка 15-20% ВВП. Думаю, что в течение года-полутора серьезных потрясений для России не будет", - предположил эксперт.

Стремление россиян конвертировать рубли в иностранную валюту он назвал большой ошибкой. "Рубль останется солидной валютой. Я советую россиянам в целом и уральцам в частности продолжать спокойно работать, делать сбережения - примерно 40% от зарплаты", - отметил итальянец, порекомендовав 60% отложенных средств держать в рублях, 30% - в евро и лишь остаток - в долларах.  

А.Фаллико добавил, что группа "Интеза Санпаоло" намерена продолжать сотрудничество с Россией. Сегодня в УрФО осуществляются крупнейшие сделки с участием итальянской группы: предоставление гарантии по кредиту для ОАО "Энел ОГК-5" на 75 миллионов евро, организация финансирования строительства завода "Тобольск-Полимер" ("Сибур"), в котором доля участия "Интеза Санпаоло" составила 250 миллионов долларов США. Среди корпоративных клиентов уральского филиала Банка Интеза - ОАО "Каменск-Уральский металлургический завод", ООО "Элемент Трейд" (Торговая сеть "Монетка"), ОАО "Лорри", ОАО "Челябинский кузнечно-прессовый завод" и другие крупные предприятия.

В настоящее время группа рассматривает возможность участия в прокладке скоростной железнодорожной магистрали Москва - Екатеринбург и строительстве объездной дороги в уральской столице. Размер участия в проектах пока не определен.

Пессимизм на мировых фондовых площадках связан с негативными тенденциями в США. Как передает РБК, инвесторы отреагировали на статистические данные пятницы, 30 сентября, согласно которым потребительские расходы в США в августе увеличились на 0,2%, в то время как доходы населения снизились на 0,1%. Налицо и замедление темпов экономического роста в странах Европы, где по-прежнему не найден способ вывода из долгового кризиса Греции, Италии, Испании и Португалии. 

Эксперты считают, что резкое падение российского рынка акций - первый звоночек грядущего финансового кризиса. Как заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, многое сейчас зависит от грамотной политики Центробанка РФ: "Регуляторы должны оперативно среагировать на ситуацию, успокоить инвесторов, выбросив на рынок какие-то инструменты поддержки".

Как сообщает РБК daily, во многих европейских странах или отказываются приобретать рубли, или устанавливают крайне невыгодный курс покупки. Так, если в России купить 100 евро можно за 4 300 рублей, то в отделениях Deutsche Bank в Берлине евровалюту продают за 50-51 рубль. Не лучше картина в Париже: в центре города в обменниках еще можно найти рубль в списке покупаемых валют, но за 100 евро придется заплатить уже 5 800 - 6 300 рублей.

В Лондоне рубль этой осенью вообще исчез из многих обменников. Лишь в паре мест предлагается обменять 60 рублей на 1 английский фунт. При этом обменный курс ЦБ РФ на 1 октября 2011 года равнялся 49,95 рубля за фунт.

В азиатских странах наличная российская валюта тоже не в чести. Продать рубли в обменниках Гонконга или Сингапура практически нереально. Зато можно воспользоваться банковскими отделениями, где за сингапурский доллар просят 24,6 рубля. Это даже более выгодно, чем приобретать его в Москве (25,5 рубля за доллар).

Такие тенденции аналитики объясняют потерей доверия зарубежных стран к российской валюте. Как заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, свою роль в этом сыграло стремительное падение курса рубля по отношению к бивалютной корзине. 3 октября на открытии торгов на ММВБ рубль вновь существенно ослабел. Курс доллара вырос на 41 копейку - до 32,64 рубля. Евро подорожал на 12 копеек - до 43,41 рубля.

"Для человека, находящегося, к примеру, в Берлине, единственный выгодный способ избавиться от рублей - это приехать в Россию и потратить их здесь. Но, думаю, рано или поздно ситуация стабилизируется - она повторяет кризис 2008 года, когда рубли тоже на некоторое время исчезали из западных обменников", - отмечает эксперт.

Глава ЦБ РФ заявил, что в последние дни Банк России проводил активные валютные интервенции - продавал иностранную валюту с целью ограничить волатильность курса рубля. "Я думаю, при сохранении нынешнего уровня мировых цен на нефть (примерно 100 долларов за баррель нефти сорта Urals) вероятность укрепления рубля в ближайшие недели значительно выше вероятности его ослабления", - не скрывал оптимизма С.Игнатьев. 

По его словам, некоторый недостаток рублевой ликвидности в банковской системе не представляет серьезной проблемы. С.Игнатьев уверяет, что ЦБ располагает необходимыми инструментами рефинансирования и готов предоставить банкам ликвидность в любом объеме.

Меры по укреплению рубля ЦБ РФ вынужден принимать в связи с нарастанием напряженности на мировых финансовых рынках, которая вызвана долговыми проблемами ряда стран еврозоны.

"Греция близка к дефолту. Серьезные проблемы есть у Португалии и Ирландии. Участники финансовых рынков начали сомневаться в способности Испании и Италии обслуживать госдолг. Основными держателями государственных облигаций этих стран являются европейские банки. Поэтому проблемы возникают и у них", - отмечает глава Центробанка.

Однако в целом ситуацию критической он не считает. "Отношения суммарного дефицита бюджета к суммарному ВВП стран еврозоны ниже, чем у США или Великобритании. То же касается и отношения суммарного госдолга к ВВП всех стран еврозоны. Поэтому эта проблема не столько экономическая, сколько политическая <...> К сожалению, европейские политики пока не предприняли решительных и эффективных действий для того, чтобы убедить финансовые рынки, что проблема суверенных долгов будет решена", - пояснил С.Игнатьев.

В свете последних событий ожидается очередное снижение экономической активности, причем не только в Европе. Возможно падение мировых цен на нефть и другие сырьевые товары. При таком сценарии российская экономика тоже не останется в стороне.

"Растущие опасения нового экономического спада привели к оттоку средств с фондовых и валютных рынков России и ряда других стран. С начала сентября рубль по отношению к доллару США ослаб примерно на 12%. Примерно такое же или даже большее снижение испытали валюты Бразилии, Южной Кореи, Польши, Мексики, ЮАР и других стран", - констатирует С.Игнатьев. 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", по мнению аналитиков, от грамотной политики ЦБ РФ напрямую зависит ситуация на российском финансовом рынке. "На мой взгляд, регулятор и власти должны оперативно среагировать на ситуацию, успокоить инвесторов, выбросив на рынок какие-то инструменты поддержки. Если в кризис 2008 года власти и Центробанк не знали, что делать, то сейчас, наученные горьким опытом, они должны проявить расторопность", - заявил гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин.

Доллар упал на 20 копеек - до 32,32 рубля. Курс евро, напротив, показал незначительный рост в пять копеек - до 43,64 рубля.

Следует отметить, что три недели назад бивалютная корзина стоила меньше 35 рублей. Но позже инвесторы стали избавляться от активов в рублях и ее курс начал расти, отмечают федеральные СМИ.

Между тем российские аналитики не склонны к оптимистичным прогнозам. На фоне опасений по поводу падения нефтяных цен рубль может продолжить терять позиции. "Без вмешательства Центробанка РФ он, несомненно, будет слабеть. Какова будет позиция регулятора - покажет время", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Как заявил "Уралинформбюро" директор по инвестициям ЗАО "Управляющая компания" Александр Мецгер, на посту министра финансов Алексей Кудрин более 10 лет старался сохранять стабильность российской экономики. "Сейчас в правительственном окружении ему нет равноценной замены. Кто бы ни был назначен на пост главы Минфина, ему придется доказывать свою компетентность и отстаивать свои решения. На это потребуется немало времени. Инвесторы же неопределенности не любят, поэтому отставку А.Кудрина воспримут не иначе как отрицательно, тем более в нынешней нервозной экономической ситуации", - отметил эксперт.

Как ранее сообщалось, Президент РФ Дмитрий Медведев подписал указ об отставке А.Кудрина 26 сентября 2011 года. В этот день на заседании комиссии по модернизации в Димитровграде глава государства потребовал от министра извиниться за свои слова о неготовности работать под его руководством в новом правительстве или уйти. А.Кудрин предпочел второй вариант.

Новости по теме:
Российские финансы рискуют уплыть в руки министра здравоохранения
Минфин могут отдать в женские руки
Россия осталась без министра финансов
Медведев предложил Кудрину уйти 

Как сообщает "Коммерсантъ", Г.Греф заявил, что мировой экономический рост почти полностью зависит от смены стратегии роста в Китае. При этом экономику КНР он назвал "крайне закрытой с сильным госвмешательством" - очевидно, пока перспективы поиска новой модели роста главе Сбербанка не кажутся радужными. Российская ситуация, по его словам, проще: более чем на 90% она зависит от цен на энергоносители, и при сохранении стоимости нефти в диапазоне 80-90 долларов за баррель речь может идти о динамике годового ВВП в пределах 4-5%. Между тем, напоминает издание, 26 сентября на съезде партии "Единая Россия" премьер Владимир Путин поставил задачу выхода ВВП на динамику роста в 6-7%.

Свое отношение к рокировке В.Путина и Президента РФ Дмитрия Медведева Г.Греф напрямую не выразил. Однако дал понять, что ему импонирует бывший руководитель правительства Сингапура Ли Куан Ю. Курс его политики глава Сбербанка похвалил за "прагматичность, последовательность и открытость для инвесторов, ориентацию госрегулирования на интересы бизнеса". В экономике России аналогия с последним пунктом просматривается плохо, отмечает "Коммерсантъ". 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", 24 сентября Д.Медведев предложил В.Путину баллотироваться на пост Президента России. Тот в свою очередь высказал желание уступить нынешнему главе государства свое кресло.

В то же время индекс РТС опустился на 0,23% - до 1312,87 пункта.

По мнению аналитиков, на "разбег" индексов повлияла политическая составляющая. Как заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, олигархи переваривают решение, принятое 24 сентября на съезде партии "Единая Россия". Тогда Президент Дмитрий Медведев предложил премьеру Владимиру Путину снова баллотироваться на пост главы государства. Тот в свою очередь выразил желание уступить Д.Медведеву свое кресло.

"В административных ресурсах есть своя коррупционная составляющая. Сейчас решение о рокировке принято, и держатели крупных капиталов обдумывают, как на них отразится смена власти. В ближайшие дни, думаю, все значимые лица административного аппарата определят свою позицию по отношению к переменам. Например, министр финансов Алексей Кудрин уже заявил, что не будет работать в Правительстве под началом Д.Медведева. Для кого-то это минус. После того как определятся все, стабилизируется и рынок акций, так как владельцам крупных компаний будет понятно, чего ожидать. Пока же в течение недели возможны колебания индексов", - пояснил В.Чащин.

"К сожалению, покупка валюты - пока единственный способ для россиян хоть как-то обезопасить свои сбережения в условиях надвигающегося мирового финансового кризиса. Как ни прискорбно, российские власти не смогли предложить народу альтернативу вложениям в валюту", - сообщил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

Он отметил, что сегодня экспортеры стараются придержать свою выручку и не конвертировать ее в рубли, а инвесторы уходят в долларовые ценные бумаги. Все это способствует дальнейшему укреплению американской валюты. По мнению К.Селянина, курс доллара может вырасти до 35-37 рублей. 

Как сообщалось ранее, доллар начал расти в цене с августа 2011 года. За этот период американская валюта подорожала на 16%, достигнув на ММВБ отметки 32 рубля. Курс евро за это время прибавил более 9%, составив 43,4 рубля.

На 10.10 по московскому времени индекс ММВБ снизился до 1359,6 пункта, потеряв за день 2,05%. Индекс РТС опустился на 1,95% и достиг 1360,83 пункта, а RTS Standard упал на 2,06% - до 9248,18 пункта.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", 22 сентября российский фондовый рынок просел на 7%. Эксперты считают, что такое резкое падение - первый звоночек грядущего финансового кризиса.

"Вполне вероятно, что рынок продолжит падение, если не вмешаются регуляторы. На мой взгляд, они должны оперативно среагировать на ситуацию, успокоить инвесторов, выбросив на рынок какие-то инструменты поддержки. Если в кризис 2008 года власти и Центробанк не знали, что делать, то сейчас, наученные горьким опытом, они должны проявить расторопность", - заявил "Уралинформбюро" гендиректор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин. 

Негативно на российский рынок акций повлияло решение Федеральной резервной системы (ФРС) США направить на поддержку американской экономики 400 миллиардов долларов посредством покупки долгосрочных долговых обязательств и продажи краткосрочных. Как следствие, началось бегство инвесторов в долларовые активы.

Усугубляет ситуацию падение цен на нефть. Цены на нефтяные фьючерсы за один торговый день потеряли в среднем 5,4%, сообщает РБК. На этом фоне акции нефтегазовых компаний России на открытии торгов 23 сентября подешевели. Котировки "Роснефти" и "Сургутнефтегаза" снизились на 1,6%, ЛУКОЙЛ потерял 1% капитализации.

Новости по теме:
Российский рынок акций за день обвалился более чем на 7% 

Цены на золото 22 сентября 2011 года просели более чем на 3,5%. Декабрьский фьючерс на этот металл в ходе торгов в Нью-Йорке на бирже Comex подешевел на 3,7% - до 1741,7 доллара за тройскую унцию.

Котировки декабрьских фьючерсов на серебро упали на 9,6% - до 36,578 доллара за унцию.

Как сообщил "Уралинформбюро" заместитель гендиректора ИФК "Уником Партнер" Дмитрий Земеров, падение связано с укреплением курса доллара к мировым валютам. Федеральная резервная система (ФРС) США решила направить на поддержку американской экономики 400 миллиардов долларов посредством покупки долгосрочных долговых обязательств и продажи краткосрочных. Соответственно, инвесторы устремились в долларовые активы, временно оставив без внимания вложения в драгметаллы.  

Однако Д.Земеров уверен, что сильного падения цен на драгметаллы ждать не стоит. "Напротив, есть вероятность, что стоимость золота может вырасти до 2000-2200 долларов за тройскую унцию. На фоне постоянных изменений курсов валют драгметаллы по-прежнему останутся "тихой гаванью" для инвесторов", - считает эксперт.

22 сентября 2011 года торги на российском фондовом рынке завершились падением ведущих индикаторов более чем на 7%. Индекс ММВБ упал на 7,82% - до 1389,43 пункта. Индекс РТС опустился на 8,61% - до 1387,86 пункта. Индекс RTS Standard потерял 7,81%, снизившись до отметки 9422,99 пункта.

Как сообщают федеральные СМИ, обвал спровоцировало сразу несколько факторов. Во-первых, разочарованием для участников рынка стало решение Федеральной резервной системы (ФРС) США - направить на поддержку американской экономики 400 миллиардов долларов посредством покупки долгосрочных долговых обязательств и продажи краткосрочных. Как следствие, повысился интерес инвесторов к американским казначейским ценным бумагам, что и поддерживает спрос на доллары, в которых эти бумаги номинированы. Таким образом, началось бегство инвесторов в долларовые активы.

Второй негативный фактор для российского рынка - падение цены на нефть, которая приближается к 106 долларам за баррель. На фоне ослабления рубля к доллару усиливается отток капитала из российских акций.

В целом на мировом фондовом рынке сохраняется нестабильная ситуация. Международные рейтинговые агентства объявили о решении понизить кредитные рейтинги трех американских банков. После этого уменьшились американские индикаторы. Затем падением открылись торги не только в России, но в Азии и Европе. Дополнительным негативом для рынков стало понижение кредитного рейтинга крупнейших итальянских банков, сообщает корреспондент "Уралинформбюро".

"Сегодня необходимо думать о расширении использования национальных валют во внешнеторговых отношениях, а также о введении общей расчетной валюты", - цитирует "Российская газета" зампреда Банка России Сергея Швецова.

Он подчеркнул, что поиск нового финансового равновесия займет не один год. "В какой валюте будет найдено это равновесие, сейчас трудно сказать. Но государства ЕвАЗЭС не должны повторять ошибки Евросоюза, где многие страны сегодня терпят дефолт", - заявил С.Швецов. 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", в еврозоне начался финансовый "развал". Греция, Испания, Италия, Португалия терпят серьезные экономические трудности. В связи с этим Греция даже намерена отказаться от евро и вернуться к драхмам. Стабильные страны вроде Франции и Германии, по мнению ряда экспертов, также могут заменить евро на прежние франки и марки, считая их более стабильными.

К евро российская валюта за день подешевела на 52 копейки, следует из данных ММВБ.

На фоне опасений по поводу падения нефтяных цен рубль может продолжить терять позиции. "Без вмешательства Центробанка РФ он, несомненно, будет слабеть. Какова будет позиция регулятора - покажет время", - заявил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин.

В паре "евро-доллар" пока, безусловно, выигрывает американская валюта. На фоне финансовой нестабильности в Греции, Испании, Португалии и Италии положение евро весьма сомнительно. Еще больше пошатнуть европейскую валюту может тот факт, что 20 сентября 2011 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг Италии  с "А+" до "А", прогноз "негативный".

"Внешний долг Италии сегодня составляет порядка 1,5 триллиона долларов, то есть страна как заемщик не является абсолютно надежным. Снижение рейтинга вполне закономерно, и это еще один шаг к мировому финансовому кризису, который может "бабахнуть" в любой момент", - отмечает К.Селянин.

Также будет обсуждаться возвращении к национальной валюте. Это решение было принято под давлением зарубежных кредиторов и граждан страны, недовольных мерами жесткой экономии, пишет РБК со ссылкой на греческую газету Kathimerini.

Законопроект о проведении референдума парламент Греции рассмотрит в ближайшие дни. Ранее - на экстренном заседании 18 сентября 2011 года министр внутренних дел Харрис Кастанидис выразил мнение, что, если греки проголосуют за возврат к национальной валюте, придется объявлять досрочные выборы. Министр сельского хозяйства Костас Скандалидис в свою очередь призвал перейти к досрочным выборам минуя референдум.

19 сентября главные кредиторы Греции - Евросоюз (ЕС) и Международный валютный фонд (МВФ) - предоставили властям этой страны список из 15 мер по сокращению бюджетного дефицита. Их реализацию необходимо ускорить, чтобы Греция смогла получить следующий кредитный транш в 110 миллиардов евро. 

Согласно документу, страна должна сократить бюджетников, урезать или хотя бы заморозить оклады госслужащих и снизить расходы на здравоохранение. Кроме того, ЕС и МВФ настаивают на повышении тарифов на теплоэнергию, ликвидации убыточных госпредприятий и ускорении программы приватизации.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", аналитики давно прогнозируют "валютный" распад в еврозоне. Страны Евросоюза рассматривают возможность разделения евро на северный и южный. Каждая валюта будет иметь свой курс, отражающий стабильность той или иной части Старого Света. Второй обсуждаемый вариант - возврат ряда государств к прежним валютам. 

Как сообщили "Уралинформбюро" в департаменте внешних и общественных связей Банка России, ставку рефинансирования пока решено оставить на прежнем уровне - 8,25%. Однако с 15 сентября 2011 года на 0,25% повышаются ставки по депозитным операциям Банка России на фиксированных условиях и на 0,25% снижаются ставки по отдельным операциям предоставления ликвидности. 

Такое решение обусловлено в том числе неопределенностью развития внешнеэкономической ситуации, а также рисками возникновения недостатка рублевой ликвидности в банковском секторе.

Многие аналитики предрекали, что вторая волна банковского кризиса ударит осенью 2011 года. Глава Минфина РФ Алексей Кудрин 10 сентября 2011 года заявил, что риск ее возникновения вырос по сравнению с июнем (тогда он оценивался в 25%). "Сегодня ситуация несколько ухудшилась. Я даю больший процент вероятности повторения кризиса", - цитирует А.Кудрина газета "Коммерсантъ".  

Министр связывает трудности с тем, что США так и не изменили экономическую модель, и поэтому ситуация напоминает "больного под капельницей". Кроме того, подводит Европа, которая пытается разобраться с греческим коллапсом. По мнению А.Кудрина, "если Евросоюзу не удастся объединиться вокруг решения проблем отдельных стран, экономика может столкнуться со следующим глубоким кризисом".

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", удорожание золота обусловлено нестабильностью мировой экономики - ряд стран Еврозоны терпят финансовые трудности, а стабильность доллара подорвало снижение рейтинга США агентством Standard&Poor's. Именно поэтому драгметалл сегодня воспринимается инвесторами как тихая гавань. Однако эксперты уверены, что надувающийся "золотой пузырь" рано или поздно лопнет и цены начнут снижаться.

Новости по теме:
Золотая лихорадка заразила туристов со всего мира

Все больше турфирм предлагают клиентам попробовать себя в качестве старателей. Рост биржевых котировок золота спровоцировал интерес к промыслу, популярному в ХIХ веке.

Так, в один из районов Швейцарии приезжают компании школьников и семьи со специальными ботинками, лотками и лопатами, чтобы попытаться найти в ручьях немного золота. В самые напряженные дни экскурсовод работает с группами до 120 человек, сообщает БФМ.РУ.

Новоиспеченные старатели уверены, что смогут по-настоящему разбогатеть, продав найденное золото. Однако пока выигрывают только организаторы таких туров и продавцы металлоискателей, которыми активно вооружаются современные золотодобытчики.

Как пояснил "Уралинформбюро" среднеуральский аналитик Константин Селянин, новая мода - отличный маркетинговый ход турфирм. "Золотодобыча - процесс длительный и трудоемкий, заработать на ней трудно. Кроме того, добытое таким способом способом золото не продать легально. Возможно, в ближайшее время аферисты начнут активно продавать участки земли, где якобы есть залежи драгметалла, и доверчивые граждане ринутся их скупать", - отмечает эксперт.

В августе 2011 года стоимость тройской унции золота впервые в истории превысила 1 800 долларов. Сентябрьские фьючерсы 31 августа торговались на отметке около 1 826 долларов за тройскую унцию. На сегодня золото - "тихая гавань", которую предпочитают инвесторы. Они опасаются обрушения курса валют и удешевления ценных бумаг на фоне финансовых неурядиц в Европе и снижения рейтинга США агентством Standard&Poor's. Между тем эксперты уверены, что надувающийся "золотой пузырь" рано или поздно лопнет и цены на драгметалл начнут снижаться.

Основным событием стало снижение долгосрочного кредитного рейтинга США. Независимое международное агентство Standard&Poor's впервые за 70 лет уменьшило его с максимального "ААА" до "АА+", дав прогноз "негативный". На российском рынке тут же началась паника, граждане ринулись продавать валюту и вкладывать деньги в золото. Кто и с какой целью спровоцировал финансовую "турбулентность", "Уралинформбюро" рассказал начальник управления финансовых рынков ОАО "ВУЗ-банк" Игорь Соломатин.

- Экономика США является основополагающей в мировой экономике, поэтому снижение кредитного рейтинга не осталось незамеченным. В США на эту новость отозвались очень бурно. Европейским, азиатским и другим рынкам не оставалось особых альтернатив - они тоже отреагировали негативно. Кроме лидирующей роли США, причиной падения рынков было еще и далеко не радужное состояние экономик стран Еврозоны. Греция, Португалия, Испания, Италия переживают сложную финансовую ситуацию. Свежие воспоминания о кризисе 2008 года тоже сыграли свою роль - в первые дни после 5 августа, когда был оглашен рейтинг, наблюдалась паника.

В общем, ситуация весьма запутанная. Если продолжения кризиса как такового еще не наблюдается, то замедленные темпы восстановления экономик налицо. Это внушает опасения инвесторам, и они, принимая решения, зачастую руководствуются эмоциями. Нужно некоторое время, чтобы рынки успокоились.

Не стоит забывать о том, что в подобных ситуациях есть и выигравшие. Они заинтересованы, чтобы неопределенность сохранялась. 

Теперь о заявлении главы Движения французских предприятий Лоранс Паризо, которое, по моему мнению, было сделано на публику. Напомню, Паризо сказала, что "трудности Европы "срежиссированы" в Америке и что широкое тиражирование СМИ сообщений о слабости европейских банков является "заговором", чтобы отвлечь внимание от факта снижения кредитного рейтинга самих США.

Думаю, Паризо прекрасно понимает взаимосвязь экономики и политики. Евросоюз и США, по сути, являются конкурентами, а конкуренты используют любую ситуацию, чтобы ослабить оппонента, - это закон жизни. Паризо своим заявлением делает точно такой же ответный ход. Происходят вполне предсказуемые в такой ситуации попытки использовать ситуацию в свою пользу. США показывают своим гражданам и всему миру, что в Европе еще хуже, чем в Америке. Это может привести к притоку в Штаты капитала из Еврозоны. Евросоюз же доказывает своим гражданам и всему миру, что текущее состояние связано с "кознями" из Америки, и пытается оттока капитала не допустить.

Как заявил "Уралинформбюро" начальник управления финансовых рынков ОАО "ВУЗ-банк" Игорь Соломатин, идея создания единого правительства во время кризисов и стагнаций экономик стран  Евросоюза вполне здравая. "Если государства состоят в единой экономической зоне, то вполне логично централизовано решать общие проблемы. Тогда повышается вероятность их преодоления. Если будут найдены и реализованы адекватные ситуации меры, тогда и рост курса евро будет очевиден. На текущий момент также возможно, что эта валюта начнет расти на ожиданиях положительных событий", - отмечает И.Соломатин. 

Он добавил, что сама идея централизации какой-либо власти не нова - подобные органы при необходимости создавались и ранее. "Как правило, это происходило в критическое время. Яркий пример - создание Ставки Верховного Командования как во время Первой мировой войны, так и во время Великой Отечественной войны. Задачей централизованного органа власти была координация действий разных субъектов с целью достижения единых целей, и часто это способствовало решению кризисных проблем", - пояснил эксперт. 

В начале августа другое международное агентство Standard&Poor's (S&P) впервые за 70 лет снизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального "ААА" до "АА+", дав прогноз - "негативный". На российском рынке тут же началась паника, граждане ринулись продавать валюту и вкладывать деньги в золото. Масла в огонь добавили финансовые трудности Греции, Португалии, Испании и Италии, которые подорвали авторитет второй резервной валюты - евро. На фоне всего этого начали падать цены на нефть.  

"У каждого рейтингового агентства свои подходы и методики. Ранее S&P посчитало какие-то риски США более значимыми, чем Fitch Ratings. Однако в целом их оценки разнятся незначительно. Это все равно, если один градусник покажет температуру тела - 36 градусов, а второй - 36,9. Каких-то радикальных изменений пока нет", - отмечает А. Мецгер, объясняя различия в рейтингах. Оценка положения Америки экспертами Fitch Ratings способствует стабилизации ситуации на рынках, однако колебания по-прежнему вероятны. 

Между тем инвесторы-профессионалы активно зарабатывают на фондовых "плясках". "Работать и получать прибыль на рынке акций сегодня можно, но это должны делать те инвесторы, которым не жалко навсегда расстаться с деньгами. Тратить на покупку средства семейного бюджета я не рекомендую - слишком высоки риски. Сегодня стоимость всех акций "завязана" на цене на нефть, а она может меняться", - отмечает А.Мецгер. 

Он добавил, что граждане, активно сегодня выводящие средства из паевых инвестиционных фондов, тоже рискуют. Как сообщает газета "Коммерсантъ", на фоне падения российского фондового рынка - с начала августа почти на 20% - инвесторы вывели из ПИФов около 900 миллионов рублей.

"В фондах работают грамотные управляющие, которые смогут контролировать ситуацию, а класть выведенные средства под матрас нет смысла. Паника всегда приводит к убыткам", - заключил А.Мецгер.

Как заявил "Уралинформбюро" генеральный директор инвестиционной компании "Благодать Секьюритиз" Всеволод Чащин, сегодня сбережения лучше держать в рублевых вкладах. При этом желательно, чтобы депозиты были мобильными - в случае резких изменений можно будет оперативно вывести деньги. По мнению аналитика, обвала рубля ждать не стоит. Оно станет возможным в случае резкого снижения цен на экспортируемые товары, в частности на нефть. 

Пока нефть не упадет ниже 75 долларов за баррель - именно это минимальная планка, заложенная в российском бюджете, - говорить о кризисе не приходится, считают эксперты. 9 августа стоимость черного золота упала до самого низкого уровня - 79,30 долларов за баррель, однако к концу недели ситуация улучшилась. К 15 августа на электронных торгах в Нью-Йорке нефть марки WTI подорожала на 1 цент - до 85,39 доллара за баррель. В Лондоне нефть марки Brent выросла на 16 центов - до 108,19 доллара за баррель. По мнению В.Чащина, скорее всего, власти не допустят падения нефти до критической отметки, а значит рубль сохранит стабильность. 

Как ранее сообщало "Уралинформбюро" разговоры о наступлении очередного финансового кризиса начались после того, как в начале августа международное агентство Standard&Poor's (S&P) впервые за 70 лет снизило долгосрочный кредитный рейтинг США. К этому добавились негативные процессы в Еврозоне - такие страны, как Италия и Испания, вслед за Грецией столкнулись с финансовыми трудностями и "погрязли" во внешних долгах.

Новости по теме:
Банкиры обещают конец "кризиса" через две недели 
Американский кризис провоцирует "золотые" рекорды

Валютные "пляски" и падение цены на нефть, по их мнению, явление временное.

Первое за 70 лет снижение агентством Standard&Poor's (S&P) долгосрочного кредитного рейтинга США - скорее политический, чем экономический процесс, считают эксперты. "Рейтинг Америки снизили, но ее облигации продолжают пользоваться спросом. Экономика США - самая крупная в мире и все ее будут поддерживать, так как многие страны, в том числе и Россия, держат большую часть золотовалютных резервов в долларах. Причем самый крупный "долларовый" держатель - это Китай, а там, как известно, с экономикой все хорошо. Доллару не дадут рухнуть, иначе пострадают все", - заявил "Уралинформбюро" председатель правления СКБ-банка Владимир Пухов.

Европейские страны, в частности Италию и Испанию, терпящих финансовое бедствие, скорее всего, спасут по примеру Греции, считают эксперты. Контролирующие органы Евросоюза сейчас предпринимают меры по поддержке этих государств, а значит, в ближайшее время обвала евро ждать также не стоит. 

Валютные "пляски", которые с начала августа 2011 года наблюдают россияне, по мнению банкиров, - обычная рыночная волатильность. По словам директора уральского филиала НАУФОР Радика Ахметшина, как правило, такой процесс длится около 3-4 недель, полторы уже пережито - осталось две. После этого ситуация на рынках вновь стабилизируется. "Это нормальная рыночная ситуация, на которой зарабатывают профессионалы. Отвечая на вопрос граждан "куда инвестировать сегодня деньги", я бы посоветовал оставить существующие средства там, где они хранятся сейчас, в том числе и в валюте. С новыми вложениями лучше повременить. Сейчас самый подходящий момент купить диван, о котором давно мечталось, или в преддверии 1 сентября подготовить ребенка к школе", - отметил Р. Ахметшин.

В.Пухов согласился, что элементы перевложений - удел профессионалов. "Многие обыватели считают, что так как все вкладываются в золото, надо его срочно покупать. Но это сейчас оно бьет ценовые рекорды, преодолевая отметку в 1800 долларов за тройскую унцию, логично предположить, что следующим шагом будет снижение стоимости драгметалла, и тогда покупатель попросту проиграет", - отмечает глава СКБ-банка.

Он добавил, что на фоне валютных колебаний, когда доллар снижается, а евро растет, некоторые среднеуральцы начинают паниковать. "Люди кричат, что купили не ту валюту, и бегут в банки менять, банкам же это только выгодно - это наша работа", - отметил В. Пухов. В целом же увеличение обменных операций он объясняет отпускным сезоном, когда многие меняют деньги для путешествия в другую страну. 

Министр экономики Среднего Урала Евгений Софрыгин отмечает, что секвестировать статьи бюджета-2012 не планируется. По его словам,  никаких предпосылок к кризису нет. "Пока нефть не упадет ниже 75 долларов за баррель - именно это минимальная планка, заложенная в российском бюджете, - говорить о кризисе не приходится", - заявил министр. По словам Е.Софрыгина, 30% среднеуральского бюджета составляет налог на прибыль организаций. В связи с тем, что в январе-июне план по налоговым сборам был перевыполнен, ухудшения ситуации в регионе ждать не стоит. 

Несмотря на столь оптимистичные заявления экспертов, российские власти предпринимают меры предосторожности. 9 августа премьер Владимир Путин заявил, что при необходимости будет добавлен необходимый объем ликвидности на рынок. На Среднем Урале по инициативе губернатора Александра Мишарина заявили о создании областного резервного фонда. Эта структура должна обеспечить безусловное выполнение всех социальных обязательств в случае недостаточности доходов регионального бюджета. Е.Софрыгин заявил, что фонд появится в 2012 году, однако каковы будут источники его финансирования, ответить затруднился. "Посмотрим, как сложится экономика", - сказал министр.

"Достаточно вспомнить снижение рейтинга Японии, произошедшее после мартовской катастрофы - оно не повлекло за собой серьезных последствий. Поэтому и российские экономисты отмечают, что снижение рейтинга Америки не может стать поводом для пересмотра объемов вложений резервного фонда России в доллары. Следовательно, и гражданам не стоит торопиться покупать доллары или сдавать имеющиеся - вполне возможно, что в ближайшее время курс американской валюты вновь изменится, но совсем в другую сторону", - считает эксперт.

Как ранее сообщало "Уралинформбюро", пока рубль ослабевает. Курс доллара 9 августа 2011 года перевалил за отметку в 30 рублей впервые с января 2011 года, евро поднялся выше 42 рублей впервые с октября 2010 года.

Премьер-министр РФ Владимир Путин заявил, что Россия готова к экономическим трудностям лучше, чем два года назад. "Это проблема, с которой мы справимся... Если нужно, то по различным каналам - через Центробанк и Минфин - необходимый объем ликвидности на рынок добавим", - заявил он 9 августа 2011 года московским журналистам.

Министерство финансов РФ на аукционе 9 августа уже предложило банкам на депозиты 40 миллиардов рублей сроком на 4,5 месяца. По итогам аукциона спрос превысил предложение более чем в два раза, составив 93,9 миллиарда рублей.

Как сообщало ранее "Уралинформбюро", обвал мировых торговых площадок произошел на фоне первого за последние 70 лет понижения агентством Standard&Poor's (S&P) долгосрочного кредитного рейтинга США. Российские фондовые индексы, рухнувшие 8 августа 2011 года, на следующий день продолжили падение. Цены на нефть также упали. Ставят очередные рекорды и темпы падения рубля. Курс доллара во вторник перевалил за отметку в 30 рублей впервые с января 2011 года, евро поднялся выше 42 рублей впервые с октября 2010 года. 

Ряд аналитиков "путинского" оптимизма не разделяет, считая, что массовая потеря ликвидности американскими и европейскими финансовыми учреждениями рискует разрушить всю глобальную экономическую систему. 

Новости по теме:
Американский кризис провоцирует падение курса рубля
На Россию надвигается очередной финансовый кризис

Эксперты прогнозируют, что пессимистичные настроения на рынке пока сохранятся. Как заявил "Уралинформбюро" начальник управления финансовых рынков ОАО "ВУЗ-банк" Игорь Соломатин, причиной тому - снижение международным агентством Standard & Poor's (S&P) долгосрочного кредитного рейтинга США с AAA до AA+. Кроме того, были понижены аналогичные рейтинги ряда значимых для экономики Соединенных Штатов финансовых компаний, деятельность которых напрямую зависит от ситуации с государственными облигациями страны. Прогноз по всем рейтингам - "негативный". 

"Снижение рейтинга США случилось впервые за 70 лет - это очень значимое событие. Оно вызвало продажу ценных бумаг инвесторами как за рубежом, так и в России. Падению российских ценных бумаг способствовало еще и снижение цен на нефть. В этой ситуации инвесторам после их продажи выгоднее оставаться в деньгах и ждать дальнейшего развития событий. Выходом в деньги и обусловлена покупка валюты, а также драгоценных металлов", - пояснил эксперт.  

На данный момент ожидается решение Федеральной резервной системы (ФРС) США по поводу создавшейся ситуации. Если ФРС предпримет адекватные меры, то ситуация может стабилизироваться достаточно быстро. "Конкретные сроки предполагать сложно, скорее всего, на этой неделе на рынке будут пессимистические настроения", - отмечает И.Соломатин.

Новости по теме:
На Россию надвигается очередной финансовый кризис

"Цены на нефть вскоре могут опуститься ниже 100 долларов за баррель. Можно прогнозировать и девальвацию рубля примерно на 40%. В сложной ситуации окажутся российские предприятия, прокредитовавшиеся на Западе - терпящие финансовые трудности европейские банки могут потребовать погасить займы досрочно. Все это, как следствие, отразится и на деятельности российских компаний, и на финансовом благосостоянии их сотрудников", - отмечает К.Селянин.

Еще одним негативным моментом станет вывод инвесторами своих капиталов из России. "Чтобы закрывать свои долги в дефолтной ситуации инвесторы будут доставать из "кубышек" все свои сбережения, поэтому неизбежен их вывод из страны. Как следствие, снизятся российские золотовалютные резервы", - пояснил аналитик.

Сообщение о том, что российский Минфин с 2012 года намерен занимать у иностранцев по 2 триллиона рублей в год, либерализовав долговой рынок, эксперт также подверг критике. Для сравнения, до 2008 года государство одалживало порядка 0,2 триллиона, то есть в 10 раз меньше. "В сложившейся на мировом рынке ситуации время для займов выбрано неподходящее, надо было одалживать в первой половине года. Сейчас же кредитоваться придется на менее выгодных условиях и под высокий процент", - считает К.Селянин.

По суданскому пути вскоре может пойти и Евросоюз, где рассматривается возможность разделения евро на северный и южный. Каждая валюта будет иметь свой курс, отражающий стабильность стран той или иной части Европы. Второй обсуждаемый вариант - возврат ряда государств, таких как Франция и Германия, к прежним франкам и маркам.

Как пояснил "Уралинформбюро" биржевой аналитик Константин Селянин, зона евро трещит по швам из-за финансовых трудностей Греции, Португалии и Италии. Доллар по причине огромных долгов США тоже находится в подвешенном состоянии. Таким образом, эти валюты рискуют вскоре утратить статус мировых. Не исключено, что в перспективе появится единая международная расчетная единица - банкор, предложенная еще в 1930-х годах известным английским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом. Банкор, по замыслу ученого, призван заменить национальные валюты в международных расчетах.

"Официального заявления властей этих стран пока нет, но дыма без огня не бывает. Все знают, что евро и доллар - раздутые валюты. Если в США будут новые деньги, то в числе главных пострадавших окажутся Россия и Китай - по статистике, эти государства держат наибольшее количество долларов. Даже за энергоносители Европа платит России долларами. И наш народ полюбил накопления в этой валюте. Если же страны Евросоюза начнут переходить на национальные валюты, это существенно отразится на всей мировой экономике. Финансовый рынок не просто вздрогнет - его сильно тряхнет. Естественно, зацепит и Россию", - отмечает И.Галямина.

По ее мнению, россиянам следует отдавать предпочтение рублю. Как ранее сообщало "Уралинформбюро", этой точки зрения придерживается и среднеуральский аналитик Константин Селянин, который тоже сомневается в стабильности доллара и евро.

Как заявил "Уралинформбюро" среднеуральский биржевой аналитик Константин Селянин, столь бурный рост "золотых" цен напрямую связан с долговыми проблемами Европы и США. "Инвесторы уже не желают вкладываться в евро и доллары, так как непонятно, что будет дальше с этой валютой. Золото же воспринимается как "тихая гавань" - драгметаллы всегда были одним из самых стабильных инструментов хранения и сбережения средств", - отмечает эксперт.

Скорее всего, в ближайшее время тенденция продолжится, поскольку финансовый кризис в Еврозоне набирает обороты. Евросоюз и Международный валютный фонд регулярно направляют кредитные средства в терпящую финансовое бедствие Грецию - последний транш составил 12 миллиардов евро. Страна еще держится на плаву, однако, по мнению аналитиков, к осени рискует вылететь из зоны евро. 

Еще хуже финансовое положение Италии, чей внешний долг превысил триллион евро (для сравнения, у Греции он составляет порядка 330 миллиардов евро). "Такие транши, которые выделялись Греции, Италию не спасут. Пока неизвестно, какие "реабилитационные" меры будут принимать власти, но на евро все это может сказаться негативно", - считает К.Селянин.

Многие стабильные государства Евросоюза, в первую очередь Франция и Германия, подумывают вернуться к своим прежним валютам - франкам и маркам. Другой предлагаемый вариант - поделить евро на северный и южный. Каждая валюта будет иметь свой курс, отражающий стабильность стран той или иной части Европы.

По мнению К.Селянина, пока сохраняется такая неопределенная ситуация, инвесторы будут вкладываться в драгоценные металлы. Однако эксперт не исключает, что впоследствии золото резко упадет в цене.